Osallistava laina on yrityksille tarkoitettu laina, jolle on ominaista kiinteän koron perimisen lisäksi lainanantajan osallistuminen rahoitettavan yrityksen voittoon.
Se on välirahoituskaava oman pääoman ja pitkäaikaisen lainan välillä.
Osallistuvan lainan ominaisuudet
Sillä on pitkäaikainen maturiteetti ja pääoman takaisinmaksussa on yleensä pitkä lisäaika, toisin sanoen ajanjakso, jolloin maksetaan vain kiinteä korko eikä pääosa tai muuttuvia.
Luotonantaja saa 2 erilaista korkoa:
- Kiinteä korko: Riippumatta yrityksen toiminnan kehityksestä.
- Vaihtuva tai osallistuva korko: Se määritetään rahoitettavan yrityksen voittojen kehityksen perusteella. Mainitun kehityksen määrittämisen kriteerit voivat olla nettotulos, liiketoiminnan volyymi, oma pääoma tai mikä tahansa muu, josta osapuolet ovat vapaasti sopineet. Minimi- ja maksimirajat asetetaan yleensä osallistuvalle korolle.
Täytäntöönpanokelpoisuus on toissijainen edunsaajayrityksen muille luotoille tai velvoitteille, jotka ovat vain sen kumppaneiden edessä. Tämä antaa yritykselle mahdollisuuden ylläpitää lainakapasiteettiaan ja luotonantaja ottaa samanlaisen riskin kuin omistaja.
Osallistuvien lainojen kirjanpito
Ne sisältyvät ulkoiseen rahoitukseen. Oma pääoma otetaan huomioon yhtiölainsäädännössä säädetyn pääoman alentamisen ja selvitystilan yhteydessä. Jos yhtiö on epäsuotuisassa taloudellisessa tilanteessa, se sallii selvitystilan viivästymisen ja lisää mahdollisuuksia elpyä.
Osakkuuslainasta kertyneet korot, sekä kiinteät että muuttuvat, sekä rahoituskulut katsotaan vähennyskelpoisiksi eriksi yhteisöveropohjassa.
Sen vapauttaminen etukäteen ei ole vapautta. Se voidaan peruuttaa etukäteen vain, jos ne kompensoidaan korottamalla saman verran yhtiön pääomaa ja joille maksetaan tavanomaiset ennenaikaisen poiston palkkiot. Osapuolet voivat sopia sakkolausekkeesta ennenaikaisen takaisinmaksun yhteydessä.
Osallistuvan lainan edut ja haitat
Niistä eduista, jotka voisimme korostaa:
- Sen tuotto on mukautettu yrityksen kehitykseen, joten jos yritys ei anna etuja, päämiehiä ei tarvitse palauttaa.
- Melko pitkät lisä- ja lyhennysajat, mikä on ihanteellista alkuvaiheen yrityksille. Se sallii likviditeetin lisäämisen ja jos yritys toimii pitkällä aikavälillä, koko laina palautetaan, jos ei.
- Se, että luotonantaja osallistuu yrityksen etuihin, tarkoittaa, että se on yksi kiinnostuneimmista hankkeen toteuttamisesta ja joustava pääomaolosuhteiden, ehtojen tai korkojen suhteen.
Kaikki eivät tietenkään ole etuja. Haittojen joukosta voimme tuoda esiin:
- Osa voitosta on jaettava lainanantajille. Siksi, vaikka onkin totta, että ne auttavat yritystä kehittymään, he saavat myös osuutensa hyödystä.
- Luotonantaja voi vaatia jonkin verran päätöksentekovaltaa varmistaakseen, että liiketoiminta jatkuu hyvin. Tällä tavoin se vähentää virheellisestä päätöksestä johtuvaa riskiä, joka saa yrityksen menettämään rahaa eikä siten salli lainan takaisinmaksua.
Osakkuuslainan sääntely Espanjassa
Osallistumislainojen sääntely on sisällytetty 7. kesäkuuta annetun kuninkaan asetuksen 7/1996 20 §: ään, joka koskee verotuksellisia kiireellisiä toimenpiteitä sekä taloudellisen toiminnan edistämistä ja vapauttamista, sekä sitä seuraavaan 18. joulukuuta annettuun lakiin 10/1996. , kiireellisistä verotuksellisista toimenpiteistä yritysten sisäisen kaksinkertaisen verotuksen korjaamiseksi ja kannustimiksi yritysten kansainvälistymiselle.
