Pääomasijoitusrahasto

Pääomasijoitusrahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa suurimman osan varoistaan ​​osakesijoituksiin. Myös muissa tuotteissa, jotka toistavat muuttuvan tuoton varoja johdannaisten (esimerkiksi futuurien tai optiotodistusten) kautta.

Tämän tyyppistä rahastoa pidetään riskialttiina sijoitusprofiilin säästövälineinä. Tämä johtuu siitä, että se sijoittaa varoihin, jotka eivät takaa tuottoa, missä mahdolliset vaihtelut omaisuuden volatiliteetin vuoksi voivat johtaa suurempaan tappioon sijoitusportfoliossa. Kaikki tämä, kun sijoittaja korvaa rahaston osakkeet.

Jotta rahastoa voidaan pitää osakkeina, sen ei tarvitse olla täysin sijoitettu osakkeisiin. Tärkeä osa on kuitenkin oltava.

Esimerkiksi Espanjassa kansallinen arvopaperimarkkinakomissio (CNMV) toteaa, että ne sijoittavat yli 75 prosenttia varoistaan ​​osakkeisiin.

Osarahastojen monipuolistaminen

Sijoitusrahaston kautta sijoittamisella on monipuolistamisvaikutus.

Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?

Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.

Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com

Haluan sijoittaa Etoroon

Hajauttaminen on siis sijoittamista monenlaisiin rahoitusvaroihin (tässä tapauksessa osakkeisiin). Tällaisen hajauttamisen tavoitteena on vähentää salkun riskiä. Tämä on, että jos sijoitamme erikseen kaikkiin osakkeisiin, saisimme suuremman riskin kuin päinvastoin, jos teemme sen oman pääomasijoitusrahaston kautta.

Hajauttamista on kuitenkin useita tyyppejä:

• Naiivi monipuolistaminen: Se tapahtuu, kun sisällytämme salkkuun eri sektoreiden osakkeita. Muista, että on pankkisektorin kaltaisia ​​aloja, jotka ovat alttiimpia epävakaille, ja muita, jotka ovat vakaampia ajan myötä.
• Markowitzin monipuolistaminen: Se koostuu eri toimintojen yhdistelmästä, joiden korrelaatiokerroin on negatiivinen tai matala. Tällä tavoin se auttaa vähentämään sen riskiä.

Yleisimmin käytetty suhde, joka mittaa johtajan suoriutumista suhteessa oletettuun riskiin, on Sharpe-suhde.

Oman pääomarahaston ominaisuudet

Pääominaisuus on, että se sijoittaa omaan pääomaan. Mutta meidän on otettava huomioon myös muut näkökohdat. Sijoittajien perustiedot sisältävä asiakirja (DFI) on yksinkertainen, selkeä ja tiivis asiakirja, joka on pakollinen kaikille yhteisöille.

Tässä on kätevää suorittaa pieni analyysi rahaston eri näkökohdista.

Tällä tavoin sen on sisällettävä elementtiensä joukossa seuraavat ominaisuudet:

Rahaston tunnistetiedot:

• ISIN-koodi (voimassa esimerkiksi sen löytämiseen Bloomberg).
• Rekisteröintinumero pörssimaksussa.
• Johtajan tunnistetiedot.

Sijoitustavoitteet ja -politiikka:

• Yksityiskohtainen kuvaus rahaston strategiasta: mitä ja miten sijoitat. Tässä tapauksessa puhumme rahastosta, jolla on vaihtelevien tulojen luokka.
• Sijoituspolitiikka: yksityiskohtainen kuvaus rahaston strategiasta osallistujien varojen sijoittamiseksi. On olemassa erilaisia ​​sijoitusstrategioita, kuten ne, jotka sijoittavat arvolla tai kasvutavalla.
• Johdon tavoite: onko sillä vertailuindeksi (vertailuindeksi) vai ei, missä on aina mahdollista nähdä, ylittääkö se tai paljonko se on alle kyseisen indeksin.

Riskiprofiili:

• Tunne rahaston riski. Se voidaan tuntea tuntemalla omaisuus, jonka sillä on. Monet sääntelyviranomaiset asettavat tasot riskien mittaamiseksi. Esimerkiksi Espanjan CNMV: n säännöissä vahvistetaan asteikot 1–7. Teorian mukaan normaaleissa markkinaolosuhteissa 1: llä on pienempi tuotto ja pienempi riski, ja 7: llä olisi potentiaalisesti korkeampi tuotto korkeamman riskin vastineeksi.

Juoksevat kulut ja palkkiot:

• TER (kokonaiskulusuhde): se on keskimääräinen keskiarvo rahaston kaikista kustannuksista. On tärkeää, että ne ovat pieniä, koska potentiaalinen hyöty osallistujalle on suurempi.

Historiallinen kannattavuus:

• Tällöin näytetään pylväsdiagrammi, joka osoittaa rahaston vuotuisen kannattavuuden viimeisten 10 vuoden aikana. On tarpeen analysoida, miten rahasto on käyttäytynyt stressitilanteissa, kuten vuoden 2008 finanssikriisissä.