Yksi raaka-aineista, jonka ympärille viime vuosina on herännyt paljon kiinnostusta, on ollut kahvi. Tuotanto kasvaa edelleen, mutta hinnat ovat laskeneet noin 70%.
Kahvimarkkinat ovat monimutkaiset markkinat, joista riippuvat monet tekijät, paitsi taloudelliset myös ympäristölliset. Luonnonkatastrofi, bakteeri tai hyönteistartunta voi tuhota kahviviljelmät.
Kuten kaikki markkinat, tarjonnan ja kysynnän laki toimii ja säätää hintoja. Vaikka teoreettisesti se on hyvin selvää, käytännössä sitä ei ole niin helppo analysoida. Viime vuosina kahvituotanto ei ole sopeutunut niin paljon kuin pitäisi maailman kulutukseen.
Näin ollen kahvin hinta laskee edelleen ja nykyisen osakemarkkinoiden kehityksen loppuminen tai jatkuminen riippuu markkinoiden sopeutumisesta.
Kahvin tuotanto ja kulutus maailmanlaajuisesti
Kansainvälisen kahvijärjestön (ICO) mukaan ero tuotetun ja kulutetun välillä oli 4,76% vuoden 2018 lopussa. Mikä on korkein arvo viime vuosina.
Pitkällä aikavälillä, kuten näemme alla olevasta kaaviosta, kahvin tuotanto on kasvanut tasaisesti. Siten tuotanto on kasvanut viimeisten 30 vuoden aikana 86%.
Kun nämä tiedot ovat pöydällä, ihmettelet, mitä tapahtuu kahvin futuureille? Joten katsotaan kaupankäynnin näkökulmasta, kuinka kahvin futuurikaavio näyttää.
Kahvivarastoanalyysi
Kuten me kaikki tiedämme, kukaan ei tiedä, meneekö se ylös tai alas, koska tiesimme olevamme rikkaita. Näyttää siltä, että ei ole järkevää, mutta haluan sanoa sen, jos on epäilyksiä. Nyt on olemassa tiettyjä varoja, joiden avulla voimme analysoida markkinoita.
Ensinnäkin, tarkastelemalla kahvin logaritmikaaviota, löydämme tyypillisen kaavion raaka-aineesta viime vuosina. Kausisuunnitelmilla, äkillisillä liikkeillä ja ilmeisellä homoskedastisuudella. Vaihdetun volyymin kasvu on silmiinpistävää. Näyttää siltä, että monet kauppiaat, kahvikeinottelijat tai tuottajat suojaavat näitä hintoja. Jolle voimme löytää kaksi merkitystä:
- He ajattelevat, että kahvin kehitys jatkuu laskussa. Mikä tuottajien tapauksessa olisi kattavuus.
- Elinkeinonharjoittajat ostavat, koska heillä on tietoa kahvin hinnasta ja ennakoivat nousua.
Kauppiaan kannalta tämä skenaario ei muutu. Jos nouseva kuvio syntyy, se tulee pitkään, jos laskeva jatkuvuusmalli syntyy, se tulee lyhyeksi ja jos se ei ole selvä, se ei tule.
Kuten olen sanonut, vaikka emme voi tietää markkinoiden suuntaa tässä esitetyillä tiedoilla, voimme tehdä päätelmän, joka kiinnostaa. Ei vain niiden sovellusten vuoksi, joita sillä voi olla näillä markkinoilla seuraavan viiden vuoden aikana, vaan myös siksi, että muille markkinoille sovellettava analyysi on ekstrapoloitu.
Volatiliteetti kertoo meille, että voi olla äkillisiä liikkeitä
Seuraava kaavio kuvaa kahvin 50 viikon vaihtelua. Tämä kaavio ei ole erehtymätön, mutta voimme ennakoida, mitä voisi tapahtua.
On utelias seurata, kuinka nousut ovat ainakin kaaviossa äkillisempiä kuin putoamiset. Utelias, sanon, koska osakemarkkinoilla tapahtuu yleensä päinvastoin. Lisäksi niitä esiintyy yleensä 1–3 vuoden kuluttua heikosta vaihtelusta. Emme sano, että kahvin arvo nousee uudelleen, koska se riippuu alussa ilmoittamastamme kysynnän ja tarjonnan laista, mutta meidän on oltava tarkkaavaisia äkillisille vaihteluille, joita markkinoilla voi syntyä seuraavan viiden vuoden aikana.