Rahoitusvipu - mikä se on, määritelmä ja käsite

Taloudellinen vipuvaikutus koostuu jonkin mekanismin (kuten velka) käytöstä lisäämään rahamäärää, jonka voimme kohdistaa sijoitukseen. Se on oman pääoman ja rahoitustoiminnassa tosiasiallisesti käytetyn suhteen suhde.

Termi "vipuvaikutus" tulee vipuvaikutuksesta. Tiukka vivun määritelmä on: "nosta, siirrä jotain vivun avulla". Kuten aiomme nähdä, tämä käsite ei ole kovin kaukana siitä, mitä rahoitusvipu tarkoittaa, jossa rahoitusmekanismeja käytetään vipuna investointimahdollisuuksien lisäämiseksi.

Pääasiallinen vipuvaikutusmekanismi on velka. Velka antaa meille mahdollisuuden sijoittaa enemmän rahaa kuin meillä on lainattujen kiitosten ansiosta. Vastineeksi meidän on tietysti maksettava korkoa. Mutta taloudellista vipuvaikutusta ei voida saavuttaa vain velan kautta.

Monissa rahoitusinstrumenteissa (erityisesti johdannaisissa, kuten futuureissa tai CFD: ssä) on vain jätettävä takuu sijoitetusta kokonaismäärästä, joten operaatio voidaan myös hyödyntää. Rahoitusoptioissa, koska ostamme oikeuden kohde-etuuteen, jonka hinta on yleensä paljon korkeampi kuin palkkio, syntyy vipuvaikutus.

Mille on taloudellinen vipuvaikutus?

Taloudellisen vipuvaikutuksen ansiosta voimme sijoittaa enemmän rahaa kuin meillä todellisuudessa on. Tällä tavoin voimme saada enemmän voittoja (tai enemmän tappioita) kuin jos olisimme sijoittaneet vain käytettävissä olevan pääoman. Viputetulla toiminnalla (velalla) on korkeampi tuotto kuin sijoittamallemme pääomalla. Tämä voidaan tehdä velan tai johdannaisten kautta.

Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?

Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.

Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com

Mitä enemmän velkaa käytät, sitä suurempi on taloudellinen vipuvaikutus. Korkea taloudellinen vipuvaikutus johtaa korkeisiin korkomaksuihin kyseiselle velalle, mikä vaikuttaa negatiivisesti tulokseen.

Kuinka taloudellinen vipuvaikutus lasketaan?

Vivun aste mitataan yleensä murto-osina. Esimerkiksi vipuvaikutus 1: 2 tarkoittaa, että jokaisesta sijoitetusta eurosta investoidaan kaksi euroa, eli velka on myös yksi euro. Vipu 1: 3 tarkoittaa, että jokaisesta sijoitetusta eurosta on kaksi euroa velkaa, oma pääoma edustaa 33% sijoituksesta.

Siksi kaava operaation taloudellisen vipuvaikutuksen laskemiseksi on seuraava:

Esimerkiksi, jos olemme sijoittaneet 1 000 euroa omaa rahaa, mutta sijoituksemme arvo (joko siksi, että käytämme velka- tai johdannaistuotteita) on 10000 euroa. Vipu on 1:10:

Kun taloudellinen vipuvaikutus on seurausta velasta, tätä toista kaavaa käytetään yleensä laskemaan käytetyn vipuvaikutuksen prosenttiosuus:

Esimerkki taloudellisesta vipuvaikutuksesta

Oletetaan, että haluamme ostaa yrityksen osakkeita ja että meillä on säästöjä 10000 euroa. Osakkeiden hinta on 1 € / osake, joten voimme ostaa 10000 osaketta. Joten ostimme 10000 osaketta 1 eurolla. Jonkin ajan kuluttua tämän yhtiön osakkeet ovat 1,50 euroa osakkeelta ja päätimme myydä 10000 osaketta 15 000 eurolla. Toimenpiteen lopussa ansaitsemme 5 000 euroa 10 000 euron investoinnilla, eli saamme 50% kannattavuuden.

Saman tapauksen yhteydessä annamme kaksi esimerkkiä. Ensimmäinen kuvaa taloudellisen vipuvaikutuksen käytön myönteisiä vaikutuksia. Eli kun arvellaan kuinka voitot lisääntyvät. Toinen puolestaan ​​edustaa rahoitusvivun käytön kielteisiä vaikutuksia. Mikä tarkoittaa, että kun häviämme, tappiot lisääntyvät.

Taloudellisen vipuvaikutuksen vaikutus tulokseen

Oletetaan, että onnistumme lainata pankilta lainaa 90 000 eurolla ja voimme ostaa 100 000 osaketta 100 000 eurolla. Jonkin ajan kuluttua tämän yrityksen osakkeet ovat 1,50 euroa osakkeelta, joten 100 000 osakkeemme arvo on 150 000 euroa ja päätimme myydä ne. Näillä 150 000 eurolla maksamme 90 000 euroa pyytämämme lainan lisäksi 10 000 euroa korkoa lainasta. Toimenpiteen lopussa meillä on:

Lopputulos: 150000 - 90000 - 10000 = 50000 euroa

Toisin sanoen, jos emme laske sitä alkuperäiseen 10000 euroon, meillä on 40 000 euroa voittoa. Toisin sanoen kannattavuus on 400%.

Taloudellisen vipuvaikutuksen vaikutus tappioihin

Oletetaan, että osakkeet laskevat 1 eurosta 0,5 euroon osaketta kohden.

Meillä olisi 100 000 osaketta, joiden arvo on 50 000 euroa, joten emme voineet edes kohdata 90 000 euron luottoa ja 10000 euron korkoa. Päättymme ilman rahaa ja 50 000 euron velalla, eli menetämme 60 000 euroa.

Jos vipua ei käytettäisi, olisimme menettäneet vain 5000 euroa. Osakkeet olisivat pudonneet 50% ja olisimme menettäneet 50% alkupääomastamme.

Näemme graafisesti kannattavuuden, joka meillä olisi riippuen siitä, onko kyseessä taloudellinen vipuvaikutus vai ei, osakkeen hinnasta riippuen.

Tässä vaiheessa näyttää siltä, ​​että taloudellisen vipuvaikutuksen kaupan edut ja haitat ovat melko selvät. Viimeisenä kappaleena on erittäin tärkeää ottaa huomioon vipuvaikutusaste. Se ei ole sama, kun velka edustaa 90 prosenttia toiminnasta kuin nähdyssä esimerkissä (ei kovin todellinen), kuin silloin, kun se edustaa 50 prosenttia. Mitä korkeampi vipuvaikutusaste, kannattavuus voi olla paljon suurempi, mutta myös riski voi olla.