Taloudelliset tunnusluvut, joita kutsutaan myös taloudellisiksi tunnuslukuiksi, ovat tunnuslukuja, joiden avulla voidaan verrata yrityksen taloudellista tilannetta alan optimaalisiin arvoihin tai keskiarvoihin.
Siksi ne ovat vain murto-osa, jossa osoittaja ja nimittäjä ovat tilinpäätöksestä saadut kirjanpitoerät. Lisäksi niitä ei tutkita vain kuluvana vuonna (sektoriin verrattuna), vaan on myös kätevää seurata kehitystä ajan myötä.
Ne lasketaan yleensä kolmeksi tai viideksi vuodeksi, ja kaavion tekeminen auttaa tulkintaa.
Tärkeimmät taloudelliset tunnusluvut
Vaikka on totta, että jokainen yritys on maailma ja taloudellisia tunnuslukuja on paljon, näytämme asiaankuuluvat. Jokaisessa niistä tarjoamme linkin artikkeliin, joka kehittää niitä yksityiskohtaisesti ja sisältää laskentakaavan ja optimaaliset arvot.
Suhteiden tulkitsemiseksi meidän on otettava huomioon joitain matemaattisia kysymyksiä. Mitä pienempi osoittaja muuttamatta nimittäjää, sitä pienempi suhde ja päinvastoin, jos keskitymme nimittäjään. Lisäksi, jos kyseinen osoittaja on suurempi kuin nimittäjä, arvo on aina suurempi kuin yksi ja jos se on pienempi, se on pienempi kuin yksi. Jos haluat muuntaa arvot prosentteiksi, kerrotaan sadalla.
- Varojen kokonaissuhde. Tämä on ehkä yksi tärkeimmistä, koska se osoittaa velkojen suhdetta kokonaisvaroihin. Vaikka arvot ovat optimaaliset (se näkyy yksityiskohtaisessa artikkelissa), se riippuu myös yrityksen toiminnasta. Esimerkiksi pankeissa tämä suhde on yleensä erittäin korkea. Tämä suhde sisältyy joskus vakavaraisuuteen.
- Vakavaraisuussuhteet. Yksinkertaisella tavalla se heijastaa yrityksen kykyä kohdata velkansa omaisuudellaan ja perintäoikeuksillaan. Vakavaraisuus voi puolestaan olla lyhyt tai pitkäaikainen. Kolme tärkeintä suhdetta tässä tapauksessa ovat vipuvaikutusaste ja pitkäaikaiset velka- ja velkasuhteet (ei pidä sekoittaa edelliseen). Ihanteellinen arvo riippuu alan keskiarvosta.
- Likviditeettisuhteet. Tässä tapauksessa heidän mittaamansa on kyky maksaa lyhytaikaiset tai välittömämmät velkasi. Ne puolestaan luokitellaan maksuvalmiusasteeseen, happotestiin ja käteisvaroihin. Tämä selitetään yksityiskohtaisesti yllä olevassa linkissä.
- Käyttöpääoma. Se on ero yhtiön lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen välillä. Sen arvon on oltava suurempi kuin yksi. On kätevää saada tyyny vaaratilanteisiin (lyhytaikaisten velkojen ylitys lyhytaikaisiin velkoihin). Se olisi toinen likviditeetin mittaamisen muoto ja se liittyy nykyiseen suhdelukuun (katso linkki likviditeettiaikoihin). Itse asiassa tämä on vähennyslasku ja likviditeetti osamäärä.
Niitä on vielä muutama, koska voit itse luoda niin monta avainlukua kuin tarvitset. Totuus on, että taloudelliselta kannalta kaikki pyörii nähtyjen käsitteiden, velkaantumisen, vakavaraisuuden ja likviditeetin ympärillä. Lisäksi tärkeintä on ymmärtää, miten niitä tulkitaan, kuten olemme aiemmin selittäneet.
Erot taloudellisiin suhdelukuihin
Vaikka niitä pidetään joskus samankaltaisina, totuus on, että näiden kahden suhdetyypin välillä on eroja. Ensinnäkin rahoittajat käsittelevät taloudellisia näkökohtia. Sen pääasiallinen tietolähde on yhtiön tase. Kuten olemme nähneet, he ovat ensisijaisesti huolissaan velasta, vakavaraisuudesta ja likviditeetistä. Nämä ovat olennaisia tietoja pitkän aikavälin päätöksenteossa.
Taloudelliset keskittyvät toimintaan liittyviin näkökohtiin. Ne syötetään yleensä tuloslaskelmaan. Toisaalta ne keskittyvät tuotantosykliin, joka on yleensä kalenterivuosi. Joitakin esimerkkejä taloudellisista suhdeluvuista ovat tavarantoimittajien tai asiakkaiden vaihtuvuus, taloudellinen tai taloudellinen kannattavuus. Toisin kuin taloudelliset tunnusluvut, nämä ovat lyhytaikaisia.
Esimerkki taloudellisista tunnusluvuista
Kuvittele kuvitteellinen yritys, jolla on kuvan mukainen kaltainen tase. Olemme laskeneet suuren osan näkyneistä suhdeluvuista. Voimme tarkkailla kutakin arvoa ja verrata niitä sektorin keskiarvoon (fiktiivinen) vuonna x ja puolestaan tarkkailla kolmen vuoden kehitystä. Teemme ilman tässä esimerkissä olevaa kaaviota.
Lainan ja varallisuuden suhteen yhtiö on vuonna X sektorin yläpuolella. Toisin sanoen heidän velkansa edustavat pienempää osuutta heidän varoistaan kuin toiset. Suhteessa velkasuhteeseen ja sen kahteen pitkä- ja lyhytaikaiseen muunnokseen se on sektorin yläpuolella. Siksi yrityksellä on suurempi nettovelka suhteessa sen nettovarallisuuteen kuin muulla.
Likviditeettisuhteiden osalta se on alle sektorin käyttöpääomaa lukuun ottamatta. Jos tarkastelemme sitä tarkemmin, keskiarvoa lähinnä oleva on käteistesti, happotesti on kaikkein etäisin. Sinun tulisi seurata tätä näkökohtaa, koska maksuvalmius on tärkeää maksujen hoidossa.
Kehityksen suhteen voimme korostaa, että saamiset varoista ja vakavaraisuus ovat kasvaneet ajan myötä. Maksuvalmius on kuitenkin vähentynyt. Että entinen kasvu merkitsee suurempaa ulkomaista velkaa yksinään. Se, että sekuntien laskun arvot tarkoittavat likviditeetin vähenemistä. Kutsumme lukijoita esittämään omat tulkintansa näistä taloudellisista suhdeluvuista.
