Skenaarioanalyysi on menetelmä, jonka avulla voidaan tutkia riski- tai epävarmuustilanteita. Tämä, kun teet sijoituspäätöksiä.
Skenaarioanalyysiä varten sijoitusarvo on laskettava eri olosuhteissa. Toisin sanoen liiketoiminnan voitot ja tappiot ennustetaan osoittamalla vertailumuuttujille erilaisia mahdollisia arvoja. Nämä voivat olla muun muassa valuuttojen hinta, inflaatio, korot.
Skenaarioanalyysin käyttö
Skenaarioanalyysi on laajalti käytetty resurssi sijoitussalkkuanalyysissä, jossa sitä käytetään laajalti riskiarvon (VAR) analyysin täydennyksenä.
Lisäksi tämän tyyppinen analyysi on hyvin yleistä yleisillä aloilla, kuten päätöksentekoteoriassa, peliteoriassa tai finanssitaloudessa. Siten se antaa arvon eri esiintyville tilanteille, yhdistämällä todennäköisyyden kullekin niistä.
Tiedot on painotettava tai keskiarvo, kun otetaan huomioon kaikki vaihtoehdot ja tehdään kokonaisarvio. Tällä tavalla voitaisiin tehdä johtopäätös valittavasta valinnasta (selitämme sen esimerkillä myöhemmin).
Tällaista analyysiä käytetään myös tutkimuksessa, uusien tuotteiden kehittämisessä, strategisen suunnitelman suunnittelussa ja liiketoiminnan arvioinnissa. Toisin sanoen aloilla, joilla tulevaisuus on tärkeä huomioon otettava tekijä.
Se, että näissä analyysimekanismeissa otetaan huomioon riskimuuttujat ja todennäköisyydet, tarkoittaa, että niiden tulokset otetaan huomioon arvioina. Eli niitä ei pidetä absoluuttisina ja kiinteinä arvoina.
Skenaarioanalyysin tyypit
Skenaarioanalyysejä on useita, kuten seuraavat:
- Tyylitelty analyysi: Voit muuttaa monia muuttujia tai vain yhtä nähdäksesi, kuinka kukin tekijä erikseen vaikuttaa tiettyyn tapahtumaan.
- Hypoteettiset tapahtumat: Tee erilaisia oletuksia ja niiden seurauksia.
- Äärimmäiset ajankohtaiset tapahtumat: Satunnaisia tilanteita ennustetaan.
- Stressitesti: Se on jatkoa äärimmäisille tapahtumille.
Esimerkki skenaarioanalyysistä
Kuten mainittiin, tämän menetelmän käytännön soveltaminen on yrityksen arvostus. Katsotaanpa esimerkkiä siivousyrityksestä, joka haluaa ottaa haltuunsa palvelut kaupungintalossa. Oletamme, että yrityksen loppuun saattamisen mahdollisuus on 50%. Joten meillä on kaksi vaihtoehtoa.
Ensimmäisessä tapauksessa 50 prosentin todennäköisyydellä allekirjoitetaan 20 tuhannen euron sopimus ja allekirjoituksen arvo nousee miljoonaan euroon. Samoin toisessa tapauksessa, myös 50 prosentin todennäköisyydellä, sopimusta ei saavuteta ja organisaation arvo pysyy 100 000 eurossa.
Yrityksen arvon kokonaislaskenta olisi painotus arvojen ja todennäköisyystietojen välillä, mikä johtaisi:
(1 000 000 x 50%) + (100 000 x 50%) = 550 000 euroa
Edellinen esimerkki on epäilemättä hyvin perustapaus, koska yleisin tapa on ottaa huomioon yli kolme vaihtoehtoa tämäntyyppisessä tutkimuksessa. Tällä tavalla sallitaan paitsi suoraan vastakkaiset vaihtoehdot (optimistiset ja pessimistiset), myös muut mahdolliset vaihtoehdot, joiden todennäköisyysindeksi on pienempi.
