Optimaalinen pääomarakenne on tehokkain oman ja kolmannen osapuolen rahoituksen jakaminen taseessa.
Tämä termi on suhteellinen, koska ei ole yleisesti hyväksyttyä tapaa, jolla voidaan sanoa, mikä on paras tapa optimoida yrityksen taloudellinen rakenne.
Optimointirinteet
Yrityksen optimaalinen pääomarakenne riippuu pääasiassa kahdesta tekijästä: koosta ja talouden sektorista, johon se kuuluu. Tästä eteenpäin on tutkittava, perustuuko yritys tuloihin nopeasta tavaroiden vaihdosta vai päinvastoin, hitaammin.
Jos kyseessä olisi hidas omaisuuden vaihto, voidaan sanoa, että ylimääräinen ulkoinen rahoitus voi vaarantaa yrityksen elinkelpoisuuden.
Toisaalta, jos kierto on nopeaa, ulkoisen rahoituksen käyttö katetaan teoriassa normaalin toiminnan aikana.
Samalla tavalla, vaikka onkin totta, että teoreettisella tasolla, jolla on merkityksellinen painoarvo nettovarallisuuden suhteen taseessa, tarkoitetaan tiettyä taloudellista tilannetta, yrityksillä, joilla on mahdollisuus saavuttaa kustannuksia suurempi voittomarginaali rahoituksen, he voivat päättää lainata saadakseen paremman voittomarginaalin.
Optimaalisen pääomarakenteen laskeminen
Vaikka kaikissa yrityksissä ei ole heterogeenisesti laskettavaa suhdetta pääoman optimaaliseen jakautumiseen, on kuitenkin suhde, jota käytetään yleensä laskemaan oman pääoman ja velkojen välisen painon riittävyys. Tämä suhde on velkasuhde:
Tämä kerroin on hyvä merkki niin kauan kuin se värähtelee 70 ja 150 pisteen välillä. Riippuen alasta, jolla yritys on omistautunut, joudut vertailemaan sitä ja selvittämään markkinoiden keskiarvon. Näin voit selvittää, onko se ylä- tai alapuolella. Keskiarvon yläpuolella se tarkoittaa, että se käyttää enemmän velkoja kuin keskimäärin, jos se on alle sen, että se käyttää enemmän omia varoja kuin markkinoiden keskiarvo.
Lopuksi on huomattava, että jokaisella sektorilla ja jokaisella yrityksellä on erilaiset optimaaliset pääomarakenteet. Lisäksi rakenne riippuu myös ympäristön taloudellisesta tilanteesta. Esimerkiksi jos inflaatio on, jos korot ovat matalat, jos on poliittisia liikkeitä, jotka voivat vaikuttaa yritykseen jne.