Myrkyllinen laina on sellainen, jolla on pieni todennäköisyys periä. Luotonantajana toimiva rahoituslaitos ei kuitenkaan ennakoi tätä skenaariota tai jättää sen huomiotta arvioidessaan asiakasta.
Tunnustamalla myönnetyn luoton todellinen riskitaso, sen arvo olisi oikaistava tilinpäätöksessä kohti todellisempaa lukua. Näin ollen lainanantaja ottaa tappioita.
Velkojalle myrkyllinen luotto on eräänlainen myrkyllinen omaisuuserä, joka on kuka tahansa, jonka kirjanpitoarvo on korkeampi kuin sen markkinahinta. Siksi on vaikea myydä tai vaihtaa tätä lainaa likviditeettiä varten.
Myrkyllisten lainojen alkuperä
Myrkyllisten lainojen alkuperä johtuu pääasiassa rahoituslaitosten päätöksistä. Tämä tapahtuu, kun lainoja myönnetään asiakkaille, joilla on korkean riskin profiili.
Pankki voi tehdä tällaisen päätöksen laajentaa toimintaansa. Voit esimerkiksi houkutella lisää asiakkaita, joilla on matalan tulotason tai epävakaat työllisyystilanteet. Jos et kuitenkaan hajauta salkkuasi tarpeeksi, rikollisuuden tasot voivat nousta vaarallisen korkealle. Näin ollen luotonantaja voi jopa mennä konkurssiin.
On syytä mainita, että myös valtion sääntelyelimillä on tärkeä rooli rahoituslaitosten politiikkojen valvonnassa.
Esimerkki myrkyllisistä lainoista
Esimerkki myrkyllisistä lainoista ovat subprime-asuntolainat, jotka ovat alkaneet vuoden 2008 talouskriisistä Yhdysvalloissa ja jotka johtuvat pankkien joustavuudesta myöntää rahoitusta. Tällä tavoin ihmiset, joilla oli epäilyttävä luottoluokka, pääsivät kotiin.
Subprime-kriisiin liittyi järjestämättömien lainojen ja takaisinostojen määrän nopea kasvu. Toisin sanoen pankkien oli mentävä ulos myymään kiinnitetyt asunnot velkojen maksamiseksi.
Kiinteistöjen hinnat laskivat kuitenkin, mikä aiheutti tappioita paitsi yrityksille myös osakemarkkinoiden sijoittajille. Tämä vaikutti paitsi kiinteistöalaan myös koko Amerikan talouteen ja muihin maihin kaupallisten ja taloudellisten siteiden takia.