Yhdistettyä korkoa monetaarisille varoille kutsutaan sellaiseksi, joka lisätään alkupääomaan ja jolle syntyy uusia korkoja.
Syntynyt korko lisätään jaksoittain alkupääomaan ja aiemmin jo syntyneisiin korkoihin. Tällä tavoin arvoa ei luoda vain alkupääomalle, mutta aiemmin syntynyt korko on nyt myös vastuussa uuden koron tuottamisesta. Toisin sanoen ansaittu korko kertyy tuottamaan enemmän kiinnostusta.
Päinvastoin, yksinkertainen korko ei kerää tuotettua korkoa. Korot voidaan maksaa tai periä maksamastamme lainasta tai keräämästäsi talletuksesta. Ehto, joka erottaa yhdistetyn koron yksinkertaisesta korosta, on, että kun yhdistetyssä korkotilanteessa kertyneet korot lisätään ja tuottavat uutta kannattavuutta yhdessä alkupääoman kanssa, yksinkertaisessa korkomallissa vain alkupääoman korko lasketaan lainaksi tai talletukseksi.
Usein sanotaan virheellisesti, että kun laina tai talletus on pidempi kuin vuosi, muodostetaan yhdistetty korkojärjestelmä, joka on yksinkertainen korko lyhyiden operaatioiden ollessa alle vuosi. Näin ei kuitenkaan aina ole, koska se riippuu sovituista ehdoista ja tuoton uudelleeninvestoinnista eikä niinkään ajallisuudesta.
Sijoitusten koron etu
Yhdistetyllä korolla on kerrannaisvaikutus sijoituksiin, koska aikaisemmat korot tuottavat uusia koroja, jotka lisätään. Tämä tekee yhdistetystä korosta suuren liittolaisen pitkäaikaisille sijoituksille. Humoristisesti Albert Einstein meni niin pitkälle, että sanoi, että yhdistetty korko on maailmankaikkeuden voimakkain voima.
Kuvitelkaamme toimintaa, johon sijoitamme 10000 euroa ja joka vuosi ne tuottavat meille 5% tuoton sijoitetusta pääomasta. Koska korko korottaa uudelleen aikaisemmin ansaitut korot, toisin kuin yksinkertaiset korot, tuleva hyöty on eksponentiaalisesti suurempi korko-koroilla.
Jos jatkamme jaksoa ja piirrämme sen kaavioon, yhdistetyn koron ja yksinkertaisen koron välinen ero esitetään seuraavasti. Voidaan nähdä, että vaikka yksinkertaisen koron omaava investointi kasvaa lineaarisesti, yhdistetyn koron sijoitus kasvaa eksponentiaalisesti:
Kaava yhdistetyn koron laskemiseksi
Kaava on seuraava:
Cn = C0 (1 + i)n
Koska hän on C0 lainattu alkupääoma, i korko, n tarkastelujakso ja Cn saadun lopullisen pääoman.
Esimerkki yhdistetyn koron laskemisesta
Käytännön esimerkki yhdistetyn koron määrittämiseksi, kun alkupääoma on 1000 euroa ja korko 5% viiden vuoden ajanjaksolla:
| Aika | Määrä kauden alussa | Kauden korko | Velka kauden lopussa |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.000 € | (1.000 *5%)= 50 € | 1.000 + 50 €= 1.050 € |
| 2 | 1.050 € | (1.050 *5%)= 52,50 € | 1.050 + 52,50 € 1.102,50 € |
| 3 | 1.102,50 € | 55,13 € | 1.157,63 € |
| 4 | 1.157,63 € | 57,88 € | 1.215,51 € |
| 5 | 1.215,51 € | 60,78 € | 1.276,28 € |
Kuten näemme, tuloksena oleva vuotuinen korko ei ole 50 euroa (lukuun ottamatta alkuperäistä jaksoa), mutta myöhemmillä kausilla syntyneet ja kertyneet korot otetaan huomioon, jolloin toiminnan lopussa saadaan voitto tai maksu 276,28 euroa eikä 250 €, joka olisi yksinkertainen kiinnostustilanne.