Vakavaraisuus on luonnollisen tai oikeushenkilön kyky täyttää taloudelliset velvoitteensa.
Toisin sanoen kykysi maksaa takaisin nyt tai tulevaisuudessa velat, jotka sinulla on tai joita aiot kohdata.
Vakavaraisuus on potentiaalisen velkojan perusväline päätöksenteon myöntämisestä hakijalle, mutta on myös hyödyllistä tietää velallisen nykyinen tilanne, jolla on tällä hetkellä velvoitteitaan.
Vaikka likviditeetti ilmaisee yleensä yritysten kyvyn täyttää lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteet, vakavaraisuus mittaa niiden kykyä täyttää pitkäaikaiset velvoitteensa.
Henkilökohtaisessa taloudessa vakavaraisuus määräytyy yleensä henkilön mahdollisen rikollisuuden suhteen nykyisten velkojen suhteen ja tulotason mukaan. On myös tärkeää huomata, että takuut sekoitetaan toisinaan vakavaraisuuteen, vaikka todellisuudessa ne ovat kaksi eri käsitettä. Tämä johtuu siitä, että vaikka sen käytöllä on myönteinen vaikutus sijoituksen kannattavuuteen, se ei tarjoa tietoja velallisen vakavaraisuudesta, koska se lisää vain lisävakuutta maksamatta jättämisen yhteydessä, mutta ei ilmoita luotonantajalle mahdollisuus. että tämä oletus lopulta tuotetaan.
Kuinka mitata yrityksen vakavaraisuutta?
Sen mittaamiseen on useita tapoja, eli vakavaraisuussuhteita käytetään eniten yrityksen vakavaraisuuden laskemiseen. Lisäksi on olemassa monia muita tapoja arvostaa sitä, jotka täydentävät näitä suhteita.
Yritysrahoituksen tapauksessa on tavallista käyttää suhdelukuja, kuten vakavaraisuussuhteita, joista erotetaan velkasuhde (kokonaisvelka / varat) ja vipuvaikutussuhde (taseen loppusumma / nettovarallisuus).
Samoin on tärkeää ottaa huomioon likviditeetti, jonka voidaan sanoa puhekielellä mittaavan lyhytaikaista vakavaraisuutta. Likviditeettisuhteita on erilaisia, yleisimmin käytetty on nykyinen likviditeettisuhde, joka mittaa yrityksen lyhytaikaisten varojen ja velkojen suhdetta.
LikviditeettisuhteetVakavaraisuussuhteetSuurten yritysten ja osavaltioiden tapauksessa sitä mittaa yleensä luokituslaitokset, jotka tutkivat useita standardoituja parametreja lopullisesti päättääkseen kyseisen velallisen vakavaraisuudesta. Tämän analyysin perusteella he määrittävät luottoluokituksen eli vastaavan yrityksen tai maan velan laadun.
Nämä virastot käyttävät luokitusasteikkoja, jotka arvostavat valtioita ja yrityksiä vähitellen, erottamalla ensin sijoitusluokan ja korkean tuoton kyvyttömyydestä huoltaa velkojaan (puhekielellä "roskapostilaina") korkeimpaan luokitukseen (jota kutsutaan yleensä "kolminkertaiseksi A" suurissa toimistoissa) ).
Tällä puolestaan on suuri vaikutus siihen, kuinka helppoa yritysten ja valtioiden on rahoittaa itseään, koska maksukykyisin voi tarjota matalampia korkoja, koska sillä ei ole ongelmia houkutella konservatiivisia riskin välttäviä sijoittajia. Päinvastoin, maat ja yritykset, joilla on alhaisemmat luottoluokitukset, eivät pysty tarjoamaan sijoittajille turvallisuutta ja yrittävät houkutella riskialttiimpia tarjoamalla heille parempaa tuottoa. Tämä ero riskialttiiden rahoitusvarojen ja muiden sellaisten rahoitusvarojen etujen välillä, joita tunnemme yleisesti "riskipreemioina", ja liittyy siten suoraan vakavaraisuuteen.
