Optiohinnoittelun teoria on ajankohtainen taloustutkimus, joka on vastuussa tämän tyyppisten rahoitusvarojen tutkimuksesta, joiden kannattavuus riippuu muista omaisuuseristä tai niiden hinnoista ja todennäköisyyksien puitteissa.
Tämän tyyppinen tutkimus kehitettiin 1800-luvun lopulla. Kuitenkin vasta ensi vuosisadalla etusijalle tuli uusia malleja ja edistystä taloudellisessa tutkimuksessa, erityisesti Fischer Blackin ja Myron Scholesin työn myötä 1970-luvulla.
Näitä malleja käytetään tietämään johdannaisten taloudellinen arvo suhteessa niiden tuottoon ja riskiin. Siten optioiden arviointiteoria on palvellut muun muassa muun muassa velkojen, optioiden tai jopa patenttien arviointia. Katso vaihtoehtotyypit.
Asetuksen luonteen ja rakenteen vuoksi on tarpeen luoda päteviä tekniikoita sen nykyisten arvojen laskemiseksi. Tästä syystä tavallisemmat tekniikat, jotka perustuvat tulevien virtojen päivittämiseen, kuten NPV ja IRR, eivät ole riittäviä.
Vastaavasti tätä teoriaa voidaan käyttää sijoitusanalyysissä samalla menetelmällä. Vaihtoehtoisesti strategisella alalla se on pätevä myös auttamalla yrityksen suorittaman resurssien kohdentamisen tutkimuksessa, kuten omien varojen arvostaminen ja hyödyntäminen.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonSe on erityisen tärkeä, koska se auttaa tukemaan taloudellisia päätöksiä, optimoimaan investointeja ja laskemaan osinkoja mittaamalla riskiä. Millä tavoin se noudattaa taloudellista periaatetta maksimoida osakkeenomistajien voitto ja varallisuus.
Black and Scholes -malli vertailukohtana optioiden hinnoitteluteoriassa
Se on rahoitusmatematiikan metodologia, jonka Robert C. Merton on luonut Blackin ja Scholesin tutkimusten tuloksena arvostusalalla. Sen alkuperäinen tavoite oli tietää osakkeeseen kirjoitettujen eurooppalaisten osto- (tai osto-) optioiden arvot, mutta sen käyttö laajennettiin nopeasti muihin johdannaisiin.
Opintojensa ansiosta hän loi matemaattisen mallin hyvin likimääräisestä arvion arvioinnista nykyisissä osakeoptioissa, joka hyväksyttiin ja levitettiin nopeasti rahoitus- ja talousmaailmassa sen tarkkuuden ja yksinkertaisuuden ansiosta.
Tämä malli analysoi optioiden arvon perustuen option taustalla olevan omaisuuserän hintaan, joka seuraa jatkuvaa stokastista Gauss-Wiener-evoluution prosessia, jossa vakio keskiarvo ja hetkellinen varianssi.
Se, että tämä tekniikka keskittyy yksinomaan volatiliteetin tutkimiseen, selittää sen matemaattisen yksinkertaisuuden olettaen muut muuttujat, kuten kohde-etuuden hinta, korko tai maturiteetti kiinteänä.
Optiohinnoitteluteoriassa on tapahtunut huomattavaa edistystä viime vuosikymmeninä, ja sitä vastaava muutos ja kehitys johtuu markkinoiden esiintyneiden, yhä monimutkaisempien rahoitusvarojen merkittävästä kehityksestä samana ajanjaksona. Toisin sanoen arviointitarpeita on tullut uusia.