Liiketoimintojen yhdistäminen on tilanne, jossa yritys ottaa hallintaansa yhden tai useamman yrityksen. Yleisimpiä tapauksia ovat sulautumiset, yrityksen omaisuuden tai osakkeiden hankkiminen, joka voi olla kokonaan tai osittain.
Liiketoimintojen yhdistämisen päätavoitteena on kokonaan tai osittain hankkia kohdeyritystä. Tämä saavutetaan joko silloin, kun määräysvalta yhtiössä on yli 50%, tai kun se on enemmistöosakas, mutta ei ylitä 50%. Jälkimmäisessä tapauksessa yrityksen perussäännössä on otettava huomioon, että vaikka absoluuttista enemmistöä ei ole, suhteellinen enemmistö hyväksytään keinona omistaa koko johto.
Strategisissa tarkoituksissa liiketoimintojen yhdistäminen voi palvella muun muassa:
- Monipuolistaa tuotevalikoimaa.
- Hanki suurempi markkinaosuus sektorilla.
- Vältä uuden kilpailijan syntymistä markkinoille.
- Aloita eri paikassa, mutta samalla sektorilla.
- Hanki omaisuutta tai patentteja suoraan ostamisen sijaan.
Liiketoimintojen yhdistämisen tyypit
Kuten olemme jo maininneet, liiketoimintojen yhdistäminen voi tapahtua eri tavoin:
- Yritysten sulautuminen tai erillinen yritys. Se koostuu vastaavasti yritysten liitosta tai divisioonasta.
- Hankinta perhesuhteiden kautta. Yritä hankkia yrityksen omaisuutta, oikeuksia ja velvoitteita.
- Osakkeiden tai osuuksien hankinta. Se syntyy hankinnasta primääri- ja / tai jälkimarkkinoilla.
- Muita tapoja, jotka käynnistävät haltuunoton ilman nimenomaista sijoittamista. Vaikka ne eivät ole kovin yleisiä, se tapahtuu yleensä esimerkiksi molempien osapuolten välisen ehdollisen sopimuksen seurauksena.
Kuinka liiketoimintojen yhdistäminen tapahtuu
Liiketoimintojen yhdistämisen kehittämiseksi on suoritettava tietyt vaiheet:
- Määritä "vastaanottava yritys", joka absorboi "hankitun yrityksen". PGC: n mukaan tietyn osan tunnistamiseksi on otettava huomioon jokin merkittävä erottava tekijä, kuten mahdollinen tulojen määrä, nettovarallisuus tai käypä arvo. Kun on tapaus, jossa molempien yritysten välillä on tekninen yhteys sen sijaan, että vahvistettaisiin, että "A" absorboi "B": n, sanotaan, että "A" ja "B" synnyttävät uuden yrityksen "Z".
- Kun kunkin yrityksen rooli on määritetty, hankittavan yrityksen käypä arvo on laskettava, koska vaikka arvo saattaa näkyä kirjanpidossa, yrityksen käypä arvo on määritettävä liiketoimintojen yhdistämispäivänä.
- Myöhemmin kirjanpitoprosessi sovitaan toiminnan voimaantulemiseksi, ja liikearvo voi syntyä prosessin aikana.
Esimerkkejä liiketoimintojen yhdistämisestä
Tässä on kolme esimerkkiä todellisista yritysyhdistelmistä:
- Tapaus, jossa saksalainen Volkswagen osti espanjalaisen autoyhtiön “Seat”. Ostava yritys on ”Volkswagen” ja hankittu ”Seat”. Operaatio suoritettiin 80 000 miljoonan pesetan (noin 480 miljoonan euron) arvolla, joka oli 51% yrityksen arvosta, ja näin saavutettiin ehdoton enemmistö yhtiön johdossa.
- Banco Bilbaon, Banco Vizcayan ja Banca Pública Argentarian välinen sulautuma. Yritykset ovat samankokoisia, eikä yksikään eroa merkittävällä arvolla, joten kolmen yksikön sulautuminen synnyttää uuden yrityksen, BBVA: n (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria).
- Liiketoiminnan spin-off-tapaus, kuten "Ebay" ja "Paypal" välillä silloin. Alun perin "Paypal" oli palvelu, joka integroitui online-jättiläiseen "Ebay", mutta Fintech-sektorin noustessa ja sen kanssa, että "Paypalilla" on oltava oma tuotemerkki, jakautuminen tapahtui luomalla uusi yritys.