Systemaattinen, hajauttamaton tai markkinariski riippuu itse markkinoista, joilla rahoitusvarat on listattu, eikä sitä siksi voida vähentää.
Se on osa rahoitusvarojen kokonaisriskiä, joka on jaoteltu systemaattiseen riskiin ja systemaattiseen riskiin.
Kokonaisriski = systemaattinen riski + systemaattinen riski
Systemaattinen riskikaava
Systemaattinen riski mitataan beetan avulla, ja sitä voidaan vähentää vain, jos emme toimi kyseisillä markkinoilla emmekä siis hanki kyseistä arvopaperia.
Se koostuu beetan neliöstä ja markkinoiden vaihtelusta. Tästä tasa-arvosta voidaan päätellä, että systemaattinen riski on yhtä suuri kuin arvopaperin beeta (alle 1: n suuruiset beetat vähentävät markkinariskiä, yli 1: n suuremmat beetat lisäävät markkinariskiä) kerrottuna markkinoiden varianssilla, lopulta riskillä.
Se on näin ollen. että monissa tapauksissa salkunhoitajat yrittävät minimoida altistumisensa tälle riskille valitsemalla arvopapereita, joiden beetaversio on matalampi, vaikka tämä ei välttämättä aina sovi yhteen hoitajan tavoitteen kanssa, koska heillä voi olla muita tarpeita, tavoitteita tai että he ovat valinneet siihen perustavanlaatuisen analyysin tuloslaskelman ja taseen perusteella.
Siksi hallinnoijan on luotava suhteet arvopapereiden tuoton ja riskin välillä käyttämällä salkunhajauttamistekniikoita, jotka vähentävät systemaattista tai hajautettavaa riskiä.
Toimittaja suosittelee:
Järjestelmällinen riski
Beeta rahoitusvaroista