Indeksirahasto - mikä se on, määritelmä ja käsite

Indeksirahasto, joka tunnetaan myös indeksirahastona, on sijoitusrahasto, joka seuraa osakeindeksin käyttäytymistä.

Kun puhumme indeksirahastoista, puhumme myös siitä, mikä tunnetaan yleisesti nimellä passiivinen hallinta. Toisin sanoen johtaja ei päätä, mihin tai mihin määrään se sijoitetaan. Johtaja on omistautunut vain indeksin suorituskyvyn kopiointiin.

Toisin kuin aktiivinen johto, tässä johtaja ei analysoi. Toisin sanoen se ei käytä menetelmiä, kuten tekninen analyysi tai perusanalyysi, selvittääkseen, mitkä varat toimivat parhaiten.

Indeksirahastojen tyypit

Kuten mikä tahansa sijoitusrahasto, tämän tyyppinen rahasto voidaan luokitella eri kriteerien mukaan. Tärkein luokitus on kuitenkin se, joka luokittelee nämä sijoitusrahastot jäljennöstyypin mukaan.

Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?

Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.

Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com

Haluan sijoittaa Etoroon

Hakemistoon voi kopioida kahdella tavalla:

• Fyysinen kopio

Tämä replikointi koostuu jokaisen indeksin muodostavan arvopaperin ostamisesta samassa suhteessa. Esimerkiksi indeksi, joka koostuu 10 arvosta. Fyysinen jäljennös koostuisi kaikkien 10 arvopaperin ostamisesta samoissa suhteissa kuin indeksi.

• Synteettinen kopio

Synteettinen replikointi koostuu sellaisen omaisuuden hankkimisesta, joka simuloi indeksin käyttäytymistä. Toisin sanoen edellisen esimerkin mukaisesti, sen sijaan että ostaisimme kaikki 10 arvopaperia, voisimme ostaa tulevaisuuden kyseisestä indeksistä. Synteettinen kopio toimii johdannaisten kanssa ja erityisesti vaihtosopimusten kanssa.

Jokaisella tällaisella jäljennöstyypillä on etuja ja haittoja. Fyysisellä replikoinnilla on pienempi riski, mutta siitä aiheutuu suurempia kustannuksia ja seurantavirhe on suurempi. Toisaalta, huolimatta siitä, että se on halvempi ja jolla on erittäin hyvä seurantavirhe, on suurempia riskejä.

Nöyrä mielestäni sijoittajana on kokemukseni mukaan yleensä parempi vaihtoehto valita fyysinen kopio. Oletetaan, että fyysinen kopio ostaa tuotenimeä ja synteettinen kopio on jäljitelmä.

Indeksirahastojen edut ja haitat

Indeksirahastoilla on kokonaisuutena riippumatta kopion tyypistä a

Etu

• Indeksirahastoilla on pienemmät kustannukset kuin muilla rahastoilla
• Pitkällä aikavälillä ne pyrkivät voittamaan muita rahastoja, koska monet aktiiviset johtajat eivät kykene ylittämään vertailuarvoa.
• Vaikka ne olisivatkin saman rahaston osakkeita, salkku on yhtä hajautettu kuin indeksi, jonka aiot kopioida.
• Suurin osa indeksirahastoista kerää osinkoja ja korkoja. Vaikka jälkimmäinen riippuu sijoituspolitiikasta.
• Heillä on veroetuja

Haitat

• Vaikka heillä on alhaisemmat kustannukset, on sijoittajia, jotka kysyvät itseltään: Miksi maksaa johtajalle, joka kopioi vain rahaston? Voin tehdä sen myös.
• Vaikka pitkällä aikavälillä on todistettu, ne tuottavat enemmän kannattavuutta, suurin mahdollinen tuotto on indeksin tuotto. Kuten kaikki tiedotusvälineet, tiettyjen toimintojen poikkeuksellinen käyttäytyminen neutraloidaan.
• Monipuolistaminen voi olla etu, mutta se voi myös olla haitta. Jotkut sijoittajat saattavat huomata, että tiettyjä indeksejä ei ole riittävästi hajautettu.
• Karhumarkkinoita ei voida välttää. Se, miten tunnemme talouden ja siten osakemarkkinat, kehittyy suhdanteella. Siksi rahasto ei epävarmuustilanteissa pysty neutraloimaan volatiliteettia.

Indeksirahastot ovat lopuksi hyvä vaihtoehto sijoittaa. Vaikka kaikki sanotaan, kaikki riippuu jokaisesta sijoittajasta. Joillekin indeksirahastot ovat huono sijoitus ja toisille se on paras vaihtoehto. Lisäksi se riippuu myös markkinoista, joille se toistaa.