Pankkivarannot ovat rahamääriä, jotka pankkiyhteisöt tallettavat vastaavaan keskuspankkiinsa, eikä niitä voida käyttää mihinkään toimintaan (lainojen antamiseen, omien emissioiden tekemiseen, projektien rahoittamiseen jne.).
Ne ovat murto-osa pankkien asiakkailta saamien talletusten ja sekkitilien kokonaismäärästä, ja ne voivat olla pakollisia tai vapaaehtoisia.
Pankkivarannot syntyvät pankkitoiminnasta, eikä niitä ole minkään muun toimialan liiketoiminnassa. Siksi niitä ei pidä sekoittaa sellaisten yritysten varauksiin, jotka eivät ole pankkeja, jotka muodostuvat voitosta, jota ei jaeta osakkeenomistajien kesken tai lisätään yhtiön pääomaan.
Pankkitalletustyypit
On olemassa vähimmäis- tai pakolliset pankkivarannot ja vapaaehtoiset pankkitilit.
Lailliset tai pakolliset pankkivarannot
Kunkin maan tai rahaliiton rahaviranomaiset ovat vahvistaneet ne, ja ne ovat seurausta varantopohjan kertomisesta laillisella käteisvaralla (jota kutsutaan myös pankkien varantovaatimuksiksi):
Pakolliset pankkivarannot = varantopohja · laillinen käteisraha
Missä:
- Varantopohja: Nämä ovat luottolaitosten tiettyjen velkojen kuukauden lopun saldot.
- Laillisen käteisen suhde: Rahaviranomaisen asettama prosenttiosuus laskee keskuspankkiin talletettavan rahamäärän pakollisina varastoina.
Esimerkiksi jos pankilla olisi 100 miljoonaa euroa talletuksia ja sen maassa sovellettava käteissuhde olisi 3 prosenttia, pankin olisi pidettävä 3 miljoonaa keskuspankissaan, mikä rajoittaisi sen käyttöä muihin tarkoituksiin.
Itse asiassa pakolliset rahastot liittyvät läheisesti rahapolitiikan rooliin. Sillä tavalla, että mitä korkeampi käteissuhde on, sitä suurempi on pakollisten varojen määrä ja siten vähemmän liikkeeseen laskettua rahan määrää.
Käteissuhde on yksi kolmesta keskuspankkien haarasta keskuspankkien rahapolitiikan toteuttamiseksi ja inflaation torjumiseksi (kaksi muuta ovat pysyviä järjestelyjä ja avomarkkinaoperaatioita).
Kassasuhteen nousu noudattaa rajoittavaa rahapolitiikkaa vähentämällä liikkeessä olevaa rahan tarjontaa ja tyhjentämällä likviditeettiä taloudesta. Vaikka sen lasku jatkaa laajentavaa rahapolitiikkaa, tarjonnan lisääntyessä lisätään likviditeettiä järjestelmään.
Vapaaehtoiset pankkivarannot
Ne ovat lisävarantoja, joita pankit voivat halutessaan pitää omassa keskuspankissaan. Syynä voi olla pankkien välisen rahaliikenteen helpottaminen tai likviditeettitarpeiden ennakointi, jos ne ennustavat pankkipaniikan mahdollisuutta. Tämä saisi heidät rahoittamaan itsensä kalliimmin markkinoilla kohtaamaan irtautumiset (maksamaan korkeita korkoja rahan lainasta).
Tämän lisäksi pankeilla ei ole kannustimia tehdä näitä varoja, koska ne asettavat käyttämättömät rahat, jotka tuottavat hyvin alhaista, olematonta tai jopa negatiivista tuottoa, sijoittamatta mihinkään kannattavuutta lisäävään projektiin (lainat jne.). Itse asiassa EKP on kesäkuusta 2014 lähtien asettanut negatiiviset korot talletusmahdollisuudelle. Muut keskuspankit, kuten Fed, eivät ole koskaan asettaneet niitä alle nollan. Nämä rahat voivat menettää arvonsa ajan myötä inflaation vuoksi.
Siksi taloudellisen vaurauden aikoina, kun yksityishenkilöt ja yritykset ovat innostuneempia ja lainaa enemmän uusien projektien toteuttamiseen, pankkien vapaaehtoiset varat ovat pienet ja päinvastoin.
Pankkivarojen olemassaolon perustelut
Syy pankkitilien olemassaoloon rajoittuu pankkien velvollisuuteen varmistaa, että heidän asiakkaansa voivat nostaa kaikki pankeille uskomansa talletukset. Samoin niiden on myös annettava luotettavuutta ja uskottavuutta rahoitusjärjestelmälle ja toteutettava rahapolitiikkaa.
Toisin sanoen, jos pankit lainattaisivat kaiken asiakkaidensa talletuksista ja sekkitileistä saaman rahan, heillä olisi riski, etteivät ne pystyisi maksamaan sitä takaisin, kun haluavat nostaa sitä. Tätä pankkien kärsimää riskiä kutsutaan maksukyvyttömyysriskiksi.
Tilannetta, jossa kaikki asiakkaat vaativat rahaa samanaikaisesti, kutsutaan pankkipanikaksi, ja se voi johtua erilaisista syistä, mukaan lukien vakavat taloudelliset tai poliittiset kriisit tai pelko pankkien pelikehästä.