Sijoitusrahasto tai sijoitusrahasto on sijoitusväline, joka yhdistää useiden sijoittajien rahat sijoittamaan ne yhteen. Siksi ne tunnetaan myös yhteissijoituslaitoksina (IIC).
Sijoitusrahastot keräävät monien sijoittajien rahaa sijoittamaan muihin rahoitusvaroihin, kuten osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin. Sijoitusrahaston arvo riippuu rahastossa olevien varojen arvosta. Siksi rahaston kehitys riippuu sen sisältämien varojen kehityksestä.
Rahoittamalla useita sijoittajia yhteisrahastoon sijoitusrahastot mahdollistavat piensijoittajien pääsyn ammattimaisesti hoidettuihin sijoitussalkkuihin sijoitusten hajauttamisen lisäksi.
Jokainen rahaston sijoittaja, joka tunnetaan osallistujana, lahjoittaa rahaa ostamalla sijoitusrahaston osakkeita. Tämä raha on kertynyt yhteisrahastoon. Sijoitusrahastoa hallinnoi rahastoyhtiö. Kertyneen rahan myötä rahasto ostaa rahoitusvaroja osakemarkkinoilta. Ostamasi varat talletetaan säilytysyhteisöön.
Jokainen osake edustaa pientä osuutta kyseisen ryhmän koko sijoituksesta. Osuuden arvon laskemiseksi sijoitusrahaston kaikkien varojen arvo jaetaan osuuksien määrällä. Tämä hinta tunnetaan substanssiarvona.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonSijoitusrahastot on tarkoitettu kaikenlaisille sijoittajille. Sijoitusrahastoja on kuitenkin hyvin laaja valikoima eri sijoittajaprofiileille. Kaikki sijoitusrahastot eivät sovellu kaikille sijoittajille.
On monia virastoja, jotka yrittävät arvioida kutakin rahastoa auttaakseen meitä tiedossa mihin rahastoon sijoittaa. Tunnetuin rahastoanalyysiyhtiö on Morginstar, ja sen tähdistä on tullut sijoitusrahastoanalyysin päätuote.
Kuinka sijoitusrahasto toimii?
Selitämme, kuinka sijoitusrahasto toimii hyvin yksinkertaistetusti. Kuvitellaan, että onnistuimme saamaan 10 ystävää sijoittamaan yhdessä.
Ensimmäinen esiin nouseva kysymys on, kuka kymmenestä tietää jotain taloutta. Oletetaan, ettei kenelläkään ole tätä tietoa. Ratkaisu olisi palkata sijoittamiseen erikoistunut yritys hoitamaan yhteisiä rahojamme. Kutsumme tätä "rahastoyhtiöksi".
Toinen asia, josta keskustellaan, on se, kuka pitää kaikki nämä varat tai rahat, koska ihmiset ovat luonteeltaan epäluuloja, ratkaisu on laittaa ne "säilytysyhteisöön". Sen ainoa tarkoitus on turvata 10 ystävän rahat.
Kaikkia rahaston sateenvarjon alla olevia ihmisiä kutsutaan osallistujiksi ja sijoittajan tulos määritetään kollektiivisten tulosten perusteella.
Sijoitusrahastojen edut
Sijoitusrahastot tarjoavat yleensä useita etuja rahaston osallistujille.
Sijoitusrahaston tärkeimmät edut ovat:
- Monipuolista investointeja: Sijoitusrahastot antavat meille mahdollisuuden laajentaa sijoitusmahdollisuuksia, koska keräämällä rahaa monilta sijoittajilta he pääsevät useammille markkinoille.
- Pääsy melkein mille tahansa markkinoille: Eri rahastotyyppien kautta pääset markkinoille, jotka eivät useinkaan olisi sinun ulottuvillasi, jos sijoitat erikseen.
- Ammattimainen johto: Osakemarkkinoihin sijoittamiseen on oltava taloudellista tietoa. Sijoitusrahastojen hoitoa hoitavat rahoitusalan ammattilaiset.
- Tehokkuus: Sijoittamalla kollektiivisesti sijoitusrahastot hyödyntävät mittakaavaetuja. Niillä on alhaisemmat kustannukset, kun ne toimivat markkinoilla.
- Veroedut: Sijoitusrahastojen kautta tehtävillä investoinneilla on veroetuja veronmaksajille melkein kaikissa maissa.
- Laaja valikoima mahdollisuuksia: Tällä hetkellä on poikkeuksellisen monipuolinen rahasto, jonka avulla voidaan löytää sopivia tuotteita mille tahansa sijoittajaprofiilille.
- Säätö: Rahastot eivät voi tehdä rahallasi mitä haluavat, vaan niiden on noudatettava säännöissään annettuja sääntöjä.
Sijoitusrahastojen tyypit
Rahastoja on monenlaisia. Ne voidaan luokitella monella eri tavalla. Sijoitustehtävän, riskin, tuoton tyypin tai maantieteellisen alueen mukaan muiden parametrien mukaan.
Eniten käytetty ja suosituin on luokittelu sijoitusperusteen mukaan. Siten voimme tuoda esiin seuraavan tyyppisiä sijoitusrahastoja:
- Raha-sijoitusrahasto
- Korkosijoitusrahastot
- Osakesijoitusrahastot
- Sekalaiset sijoitusrahastot
- Globaalit sijoitusrahastot
- Taatut varat
- Suojausrahastot, vaihtoehtoiset rahastot tai hedge-rahastot
- Rahastojen rahastot
- Indeksirahastot tai indeksirahastot
Mikä on vähimmäispääoma sijoittaa sijoitusrahastoon?
Rahastoilla ei yleensä ole lain mukaan pääsyrajaa, mitä enemmän meitä, sitä parempi kaikille. Suurin osa suurten rahastonhoitajien sijoitusrahastoista vaatii kuitenkin osallistumista vähimmäismaksulla.
Sijoitusrahaston luokat
Suurten rahastoyhtiöiden sijoitusrahastoilla on yleensä useita eri luokkia samasta rahastosta. Nämä saman sijoitusrahaston luokat tehdään yleensä yhdestä kolmesta syystä:
- Onko sinulla kertymäluokka tai jakeluluokka: Jakeluluokka jakaa osinkoja, kun taas kertymäluokka tallentaa osingot tai kuponit sisältyvistä varoista ja sijoittaa ne uudelleen. Tämä on veroetu useimmissa maissa ja sallii myös korkoriskin yksinkertaisesti pitämällä rahastoa.
- Pidä rahastoa saatavilla eri valuutoissa: Esimerkiksi luokka dollareissa, toinen luokka euroissa ja toinen punta. Eri valuuttojen luokkia ei saa suojata (rahasto yksinkertaisesti siirtää alkuinvestoinnin toiseen valuuttaan ja antaa nettovarallisuuden toisessa valuutassa) tai suojata (rahasto käyttää suojausinstrumentteja valuuttariskin eliminoimiseksi rahastosta, esimerkiksi jos rahasto sijoittaa aluksi dollariin, mutta sijoittan suojattuun euroluokkaan, tuoton tulisi olla sama, miinus suojauksen kustannukset).
- On eri luokkia, jotka erottavat sijoittajatyypit: Erottaa piensijoittajat suursijoittajista ja institutionaalisista sijoittajista.
Esimerkki jaosta luokkiin sijoittajan tyypin mukaan voisi olla:
- Luokka A yksityisille sijoittajille: Sijoitus vähintään 100 euroa ja hallintokustannukset 1%.
- Luokka B yksityispankkisijoittajille: Vähintään 1 miljoonan dollarin sijoitus ja hallintokustannukset 0,75%.
- Luokka C institutionaalisille sijoittajille: Minimi sijoitus 10 miljoonaa dollaria ja hallintokustannukset 0,30%. Sijoittamiseksi institutionaalisiin luokkiin voi myös olla joukko vaatimuksia.
Mikä ja kuka muodostaa sijoitusrahaston?
Sijoitusrahasto koostuu neljästä pääkomponentista:
Osallistujat
Osallistujat tai sijoittajat ovat ihmisiä, jotka sijoittavat rahansa. Heidän pääomansa menee rahaston yhteiseen pääomaan ja vastineeksi he saavat rahaston osakkeita suhteessa siihen, mitä he sijoittavat.
Varat ovat joustavia, voit syöttää ne luontihetkellä tai myöhemmin. Samalla tavalla voit nostaa kokonaan tai osittain haluamaasi aikaan.
Osallistuminen
Osakkeet ovat yhtä suuret osat, joihin sijoitusrahaston varat jaetaan, tätä osakemäärää ei ole kiinteä, se riippuu osakkeiden ostamisesta (merkintä) tai myynnistä (lunastus).
Näin ollen myös osakkeiden arvo vaihtelee. Tietyn päivän arvoa kutsutaan sijoitusrahaston (NAV) nettoarvoksi. Siksi osakkeet ovat vaihdettavissa olevia arvopapereita, mutta niillä ei yleensä käydä kauppaa millään markkinoilla. Tässä mielessä rahastoyhtiö itse myy tai ostaa osakkeita.
Rahastoyhtiö
Rahastoyhtiö on se, joka hallinnoi ja hallinnoi rahastoa, määrittää noudatettavan sijoituspolitiikan. Toisin sanoen sijoittavat rahaston varat, jotka muodostuvat osallistujien maksuosuuksista.
Jokaisella sijoitusrahastolla on yksi rahastoyhtiö, vaikka se voi hoitaa eri rahastoja. Rahastoyhtiöt veloittavat merkintä- ja korvauspalkkiot (jotka voivat nousta 5 prosenttiin) palkkioiden lisäksi tuloksesta, hallintopalkkioista, säilytysyhteisön valvonnasta, kirjanpidosta ja CNMV: n kausiraporttien laatimisesta.
Säilytysyhtiö
Se voi olla pankki, säästöpankki tai arvopaperiyhtiö. Sen tehtävänä on suojata rahaston varoja, jotka voivat olla varoja tai käteistä, ja se suorittaa myös valvontatoimintoja hallinnoijan suhteen sijoittajien eduksi.
Jos haluat oppia lisää sijoitusrahastoista, lue sijoitusrahastotyypit ja opi, mitkä ovat sijoitusrahastoon sijoittamisen edut.