Velkasuhteet liittyvät taseen varoihin ja ilmoittavat meille yritysten velkaantumisasteesta.
Yritysten vakavaraisuuden analysointi on elintärkeää perustutkimuksessa. Suuri velka voi vaarantaa liiketoiminnan jatkuvuuden. Toisaalta liian alhainen velka voi painostaa pitkän aikavälin kasvukapasiteettia. Tästä syystä on välttämätöntä, että jokainen yritys löytää optimaalisen velkaantumisasteensa.
Näin ollen velkasuhteet auttavat meitä tuntemaan yritysten maksukyvyn keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Tämän avulla voimme myös tietää vakavaraisuutesi.
Velkasuhteet yhdessä koron kattavuussuhteiden kanssa muodostavat "vakavaraisuussuhteiksi" kutsutun suhdeluokan.
Tekijät, jotka määräävät yrityksen vakavaraisuuden
On tärkeää korostaa, että kahdella saman sektorin yrityksellä voi olla erilainen velkaantumisaste ja siten eri vakavaraisuus. On olemassa useita muuttujia, jotka ehtävät yritysten vakavaraisuutta.
Tässä on joitakin niistä:
- Makrotaloudellinen ympäristö maassa tai maissa, joissa yritys toimii.
- Korkot, joilla yritys voi rahoittaa itsensä.
- Sektorin dynamiikka, johon yritys kuuluu.
Kaikki nämä muuttujat vaikuttavat yhtiön kassantuotantoon ja siten sen kykyyn täyttää velkasitoumuksensa. Samalla tavalla kahdella samalla alalla toimivalla yrityksellä voi olla hyvin erilainen vakavaraisuus.
Yrityksellä, jolla on epäedullinen makroympäristö, jonkin verran masentunut sektori ja rahoitus korkealla korolla, voi olla vakavaraisuusongelmia. Toisella saman alan yrityksellä (vaikka tämä ei kuitenkaan ole parhaimmillaan), jos muut muuttujat ovat suotuisia, sillä voi olla suurempi vakavaraisuus; siten hoitaa velkasi keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä ilman suuria ongelmia.
Tärkeimmät velkasuhteet
On olemassa suuri määrä suhdelukuja, jotka mittaavat yrityksen vakavaraisuutta sen velan kautta.
Tärkeimmät niistä on lueteltu alla:
Yleensä velat sisältävät pitkäaikaiset velat ja lyhytaikaisiin kustannuksiin perustuvat velat. Nämä velat, joihin liittyy kustannuksia, tuottavat jonkinlaista korkoa, joka on korvattava.
On kuitenkin joitain analyytikkoja tai tietojen tarjoajia, jotka sisällyttävät myös vuokrasopimusten ja maksamattomien tilien nykyarvon velkoina. Tästä syystä tämän tyyppisiä suhteita analysoitaessa on suositeltavaa tietää ensin, miten ne on laskettu. Kaikki tämä, jotta heille voitaisiin antaa parempi tulkinta.
Varojen kokonaissuhde