Rahoituskassavirta (FCF) määritellään rahan liikkeeseen, joka osoittaa yrityksen pääoman sisään- ja ulosvirtauksen sen taloudellisen toiminnan seurauksena.
Se määritellään myös taloudellisen kassavirran summana, jossa projektin kannattavuus voidaan todentaa ottamatta huomioon rahoitusta, ja nettorahoitusta, johon rahoitus sisältyy.
Rahoituksen kassavirta on yleensä sekoitettavissa yrityksen tuloslaskelmaan. Tämä viimeinen kirjanpitolaskelma noudattaa suoriteperusteista periaatetta, toisin sanoen siinä kirjataan tuotot tai kulut siinä määrin kuin ne syntyvät, mutta kassavirta arvostaa ne heti, kun tulot on saatu tai rahaa vapautetaan. Toinen ero on, että jos otamme huomioon aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden, kuten huonekalujen, poistot ja niiden poistot, kassavirta, toisin kuin tuloslaskelma, ei pidä sitä kassavirrana, mutta tekee sen välillisesti tuloihin.
KassavirtaRahoituksen kassavirran komponentit
Kassavirtaan integroidut komponentit ovat seuraavat:
- Tavaroiden ja raaka-aineiden arvon menetys.
- Pääomavara henkilöstökuluihin.
- Kaupallisesta toiminnasta aiheutuvat tappiot.
- Käyttöomaisuuden poistot
- Avustukset muiden kuin taloudellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ostamiseen ja osa pääomatukista
- Ylijäämä verovarauksista, asiakkaiden perinnöistä tai kaupallisista toimista
- Aineettomien ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit.
- Tappiot rahoitusinstrumenteista, kuten lyhytaikaisista veloista ja luotoista, sekä kaikenlaisista rahoitusinstrumenteista, joihin yritys sijoittaa ylimääräisen käteisvarallisuutensa maksuvalmiuden parantamiseksi.
Esimerkki taloudellisesta kassavirrasta (FCF)
Katsotaanpa yksinkertainen esimerkki taloudellisen kassavirran laskemisesta.
Sijoitusten kassavirtaLiiketoiminnan kassavirta
