Vaihtoehtoiset sijoitukset koostuvat sarjasta rahoitus- ja reaalivaroja, jotka on ryhmitelty perinteisten omaisuuden ulkopuolelle, koska niillä on hyvin heterogeeniset ominaisuudet johtuen niiden keskittämien varojen laajasta valikoimasta.
Perinteisiä varoja ovat osakkeet, korkosijoitukset, valuutat, palkkiot säästötilit, talletukset, sijoitusrahastot, eläkerahastot, osakeindeksit ja käteinen tai likviditeetti.
Vaihtoehtoisten sijoitusten ominaisuudet
Vaihtoehtoiset sijoitukset koostuvat vaihtoehtoisista varoista. Esimerkiksi raaka-aineet, riskipääoma, kiinteistöt ja muut, kuten taideteokset, keräilijän autot tai aineettomat hyödykkeet, kuten patentit.
Niillä ei ole korrelaatiota perinteisiin varoihin. Toisin sanoen ne eivät seuraa rahoitusmarkkinoiden käyttäytymistä tai kehitystä.
Sijoittajat ovat yleensä ihmisiä, joilla on korkea nettovarallisuus ja ostovoima. Myös valtiorahastot, säätiöt tai suuret sijoitus- tai eläkerahastot.
Sijoittajat voivat sijoittaa hankkimalla nämä varat suoraan (ostamalla keräilijän auton tai maan) tai merkitsemällä osakkeita vaihtoehtoisissa yhteissijoitusyrityksissä, kuten riskipääomarahastoissa tai vaihtoehtoisissa sijoitusrahastoissa.
Vaihtoehtoisten sijoitusten edut
Juuri sen vuoksi, että vaihtoehtoiset sijoitukset eivät ole korreloivia perinteisiin varoihin verrattuna, ne voivat kiertää markkinariskiä ja tarjoavat hajautuksen perinteisistä varoista koostuvalle salkulle. Ne vähentävät myös volatiliteettia.
Vaihtoehtoinen sijoittaminen tuottaa potentiaalisesti korkeampaa tuottoa, erityisesti matalan korkotason olosuhteissa.
Vaihtoehtoisten sijoitusten haitat
Ne ovat erittäin epälikvidejä, koska niillä ei käydä kauppaa niin usein tai niin suuressa määrin kuin perinteiset varat. Siksi vaihtoehtoinen sijoitus aiheuttaa likviditeettiriskin. Jos sijoittaja tarvitsee välitöntä käteistä, mutta ei löydä ostajaa, joka olisi halukas maksamaan sijoittajan pyytämää hintaa, hän voi perua sijoituksen tappiolla. Voi myös tapahtua, että et löydä ostajaa suoraan.
Tämä voi johtua osittain vaihtoehtoisista sijoituksista, joilta puuttuu päivittäinen arvostus, koska vaihtoehtoisten varojen asianmukainen arviointi on vaikeaa.
Sijoita vaihtoehtoisiin sijoituksiin
Vaihtoehtoinen sijoittaminen on yleistymässä ja suosimassa.
Sijoittajat etsivät vaihtoehtoisia sijoituksia pääasiassa matalakorkoisissa ympäristöissä, kun perinteiset varat eivät pysty tuottamaan houkuttelevaa tuottoa.
Myös epävarmuustilanteissa, epävakaisuudessa ja rahoitusmarkkinoiden epävakaisuudessa, jotka johtuvat muun muassa finanssikriisistä, geopoliittisista konflikteista tai poliittisesta epävakaudesta.