Futuurisopimus on vakiomuotoinen sopimus, jossa kaksi osapuolta sitoutuu vaihtamaan omaisuuserän (fyysisen tai taloudellisen) tiettyyn hintaan tulevana päivänä.
Taloudellisissa suojaustoiminnoissa yleisimmin käytetty sopimusmalli on Yhdysvaltain kansainvälisen swap- ja johdannaisjärjestön (ISDA) laatima malli.
Tämän asiakirjan tarkoituksena on määritellä tarkasti sekä yleisemmät termit että erityiset oletukset, jotka voivat vaikuttaa toimintaan. Sekä mekanismit osapuolten välisen maksukyvyttömyysriskin välttämiseksi keskitettyjen selvityskeskusten kautta, jotka ovat sellaisia, jotka pyytävät ja hallinnoivat kyseisen omaisuuden takauksia, sekä ostajan ja myyjän välisiä positioita.
Toisin kuin OTC-johdannaissopimus, jossa sopimus on kahdenvälinen eikä selvitysosastoa ole. OTC-sopimuksessa sijoittaja ei talleta takuita, tai jos tallettaa ne, ne ovat yleensä paljon matalampia kuin futuurimarkkinoilla, yleisimpiä ovat nettoutus- ja vakuussopimus vastapuolen kanssa.
Ne tunnetaan myös yksinkertaisesti 'futuureina'.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonFutuurisopimusten ominaisuudet
Jokaisella futuurisopimuksella on seuraavat vakio-ominaisuudet:
- Sopimuksen nimellisarvo
Sopimuksen nimellisarvo lasketaan seuraavan kaavan avulla:
VN = Tarjous * Arvo pistettä kohti
- Arvo per piste tai rasti
Se on futuurisopimuksen kerroin.
- Tick-koko
Se on futuurisopimuksen vähimmäishinta.
- Sopimuksessa vaaditut takuut
Ne ovat takuita, joita tarvitaan markkinariskin kattamiseen ja tulevaisuuden toimintaan.
- Vanheneminen
Se voi olla kuukausittain tai neljännesvuosittain. Tämä vanhentuminen tunnetaan nimellä Roll Over.
Futuurisopimusten tyypit
Futuurisopimukset mahdollistavat pitkien ja lyhyiden positioiden käyttöönoton. On olemassa seuraavanlaisia futuureja riippuen kohde-etuudesta, johon ne kopioivat:
- Valuutanvaihto
- Raakamateriaalit
- Toiminnot
- Metallit
- Osakeindeksit
Kaava tulevaisuuden laskemiseksi
Kaava tulevaisuuden laskemiseksi on seuraava:
Teoreettinen tuleva arvo = (Käteisarvo (CV) * (1 + ((r * t) / (360))) - (D * (1 + (r * t ’) / (360)))
Oleminen;
r = Kiinnostuksen tyyppi
t = päivien määrä vanhentumiseen saakka
D = Osingot
t ’= Osinkojen maksupäivän ja sopimuksen päättymisen välisten päivien lukumäärä
Esimerkki futuurisopimuksesta
Oletetaan, että joudumme laskemaan teoreettisen hinnan futuurisopimukselle, jonka maturiteetti on 4 kuukauden X-osake, joka käydään kauppaa markkinoilla 20 eurolla, markkinoiden koron ollessa 1% vuodessa.
VT = 20 * (1 + (0,01 * 120/360) - 0 (ei osinkoa) = 20,06 euroa