Rahoitustapahtuman arvopäivä on päivä, jona se suoritetaan, toisin sanoen päivä, jona liiketoimi tapahtuu.
Kaikilla toiminnoilla on arvopäivä, sekä vähittäis- tai vähittäisasiakasmarkkinoilla että pääomamarkkinoilla tai tukkuasiakkailla.
Arvopäivän selitys
Vähittäis- tai vähittäismarkkinoilla arvopäivä on päivä, jona pankit suorittavat tuloja ja perintää. Se on myös yleensä päivä, jonka he käyttävät viitekorkona koron laskemisessa. Maksut ja veloitukset alkavat tuottaa korkoa ja lopettaa niiden tuottamisen kyseisestä päivästä alkaen.
Yleensä, vaikka tämä riippuu kunkin yhteisön politiikasta, tuloilla on yleensä päivämäärä kassan ulosmenon jälkeen. Näillä tiedoilla voi olla suuri arvo asiakkaalle rahojen hallinnassa, koska ne voivat estää heitä menettämästä rahaa liikanostoissa.
Pääomamarkkinoilla arvopäivä liittyy kaupan toimituspäivään. Esimerkiksi kun ostat tai myydään repoa. Tällöin yleensä on tavallista toimia kaksi päivää ennen kaupan arvopäivää. Jos elinkeinonharjoittaja sulkee position päivänä D, se ei siis purkaudu ennen kuin kaksi päivää myöhemmin, toisin sanoen päivänä D + 2, lukuun ottamatta viikonloppuja.
Arvopäivää ei missään tapauksessa pidä sekoittaa kirjanpitopäivään.
Esimerkki arvopäivästä
Seuraavat kaksi esimerkkiä kuuluvat pääomamarkkinoiden toimintaan. Oletetaan, että pankin A kauppias sulkee kaupan pankin B kauppiaan kanssa. Tämä koostuu siitä, että A myy repoa B: lle kahden viikon ajan, koska A tarvitsee rahoitusta.
Elinkeinonharjoittajat sopivat tai päättävät operaation maanantaina (D), jotta se tulee voimaan tai ratkaistaan keskiviikkona (kaksi päivää myöhemmin, D + 2).
Tämä tarkoittaa, että operaation arvopäivä on keskiviikko, mikä tarkoittaa, että sinä päivänä tapahtuu rahanvaihto ja takaisinosto. Käsi repo B: lle ja B luovuttaa rahat A: lle. Maanantaina ei tapahdu liikettä. Lisäksi "korko" alkaa kertyä samana keskiviikkona ja operaation maturiteettiin saakka.
Vastaavasti joukkovelkakirjalainan myynnissä arvopäivä on se päivä, jona rahoitustapahtuma selvitetään. Eli kun joukkovelkakirja vaihdetaan rahaksi.