Taattu rahasto on strukturoitu tuote sijoitusrahaston muodossa. Tässä asiakas osallistuu jonkin taloudellisen muuttujan kehitykseen pitäen osan tai koko sijoitetun pääoman takaisin taattuina.
Taattu rahasto on yhteissijoitusinstrumentti, jota hallinnoi hallinnoiva yksikkö tietyn välineen kautta. Tämän tyyppisessä rahoitusinstrumentissa sijoittaja (asiakas) osallistuu jonkin taloudellisen muuttujan kehitykseen. Toisin sanoen otat riskin sijoittaa sarjaan varoja. Koko pääoman tai sen osan säilyttäminen ja takaaminen edisti kuitenkin maturiteettia.
Tämä sijoittajan takaus riippuu kahdesta tasosta:
- Rahastoa hallitsevien varojen (joukkovelkakirjat ja johdannaiset) luottoluokituksesta (sen kerää maksukyvyttömyysriski tai luottoriski).
- Takaus rahoituslaitoksen taseesta tai, jos tämä ei ole mahdollista, sisäisestä takauksesta. Kaikki tämä vastaavan pörssimaksun valvonnassa.
Näillä tuotteilla on yleensä likviditeetti-ikkunat, jotka on määritelty rahaston esitteessä ja joissa ilmoitetaan kustannukset lunastuspalkkioina.
Kuinka rakennat taatun rahaston?
Strukturointitekniikan osalta voimme sanoa, että periaatteessa tämäntyyppiset tuotteet rakennetaan seuraavilla varoilla:
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa Etoroon- Korkosijoitukset: Useimmissa tapauksissa nollakuponkibonukset. Siksi meidän on saatettava taatun pääoman lopullinen arvo alkuperäiseen arvoon (nykyarvo). Kun olemme laskeneet taloudellisen matematiikan avulla kyseisen arvon, kohdistamme osan pääomasta nollakuponkilainan sijoitukseen. Tämä on sijoituskauden lopussa taattu pääoma (esimerkiksi 100%).
- Rahoitusvaihtoehto: Se on osa uudelleenarvostusta, joka tarjotaan asiakkaalle kannattavuuden muodossa. Kaikki tämä riippuu tietyn taloudellisen muuttujan kehityksestä.
Tavallinen asia on, että hallintoneuvosto on. Tämä on prosenttiosuus, jonka johtaja haluaa tuottaa voittoa, joten se on diskontattava alkuperäisestä arvosta. Siksi mitä korkeampi palkkio, sitä vähemmän kannattavuutta tarjotaan asiakkaalle.
Rakenneesimerkki
Kuvitellaan, että meillä on seuraavat tiedot:
| TERMI | 5 vuotta |
|---|---|
| NIMELLINEN | 10.000.000 € |
| TAKUU PÄÄOMA | 100% |
Taustalla oleva omaisuuserä, jolle sitä rakennetaan, on Ibex 35: n kehitys. Ostamme siis Ibex 35: n eurooppalaisen puhelun.
| BOND TYYPPI NOLLA KUPONKI | 1 % |
|---|---|
| VAIHTOEHTO EUROOPAN PUHELU IBEX 35 | 8,49% |
Kuinka paljon aiomme käyttää korkolainaan 100-prosenttisen pääoman takaamiseksi eräpäivänä?
Joukkovelkakirjalaina: (Nimellinen x taattu pääoma) / (1 + kuponkikorkoinen nollakorko) Aika
Bonus: (10000000 x 100%) / (1 + 1%) 5 vuotta = 9514656,88 €
Kuinka paljon on jäljellä?
Saatavana: Nimellinen - Nimellinen kuponkikorkoinen joukkovelkakirjalaina - Komissio (jos sellainen on)
Saatavana: 10000000 - 9514656,88 = 485343,12 €
Laskemme nyt vaihtoehdon arvon (€), jotta tiedämme prosenttiosuuden osallistumisesta, jonka aiomme tarjota asiakkaalle.
Optioarvo (€): Optioarvo (%) x Nimellinen
Vaihtoehtoarvo (€): 8,49% x 10000000 = 849000,00 €
Osallistumisprosentti (%): Lopullinen arvo / alkuarvo
Osallistumisprosentti (%): 485343,12 € / 849000,00 € = 57,16%
Lopuksi sovellamme osallistumisprosenttia kypsymishavaintoon:
| Alkuperäinen IBEX 35 -arvo | 10.000 |
|---|---|
| IBEX 35 lopullinen arvo | 11.235 |
| Asiakkaalle tarjottu kuponki | 7,06% |
Kuponki: Osallistumisprosentti (%) x MAX (0; (IBEXt = 5-IBEXt-5) / IBEXt-5)
Kuponki: 57,16% x (11355 - 10 000/10 000) = 7,06%