Painotettu historiallinen volatiliteetti

Painotettu historiallinen volatiliteetti on samanlainen kuin painotettu keskiarvo, jossa määritämme joukon ehtoja ja erilaisia ​​niihin liittyviä painoja, joita käytämme otoksen havaintoihin.

Toisin sanoen annamme enemmän tai vähemmän painoa tietyille otoksen havainnoille tietyn kriteerin mukaisesti. Tällä tavalla annamme merkityksen vain tutkimuksemme kannalta tärkeille havainnoille.

Painotettu historiallinen volatiliteettikaava

Yläindeksii edustaa kriteeriä, jota haluamme soveltaa painotuksessa. Alaindeksit edustaa havaintoa, jota käytämme.

• sⁱ_t on havainnon t kriteerin i paino t, jossa pⁱ₁, sⁱ₂,…, Pⁱ_N
• z_t: on havainnon kannattavuust.
• z_t: on havainnon kannattavuust.
• z^-: on tuottojen keskiarvo.

Parametrin säätäminens Todellisuudessa sen on oltava välillä 0 ja 1. Se voidaan kuitenkin yksinkertaistaa ja käyttää suurempia luonnollisia lukuja kuten esimerkissä. Kun haluamme säätää parametriastodellisuuteen paljon tarkemmin, käytämme ARCH- ja GARCH-malleja.

Painotettu historiallinen volatiliteetti

Käytämme samaa esimerkkiä lainauksestaAlppihiihto historiallisen volatiliteetin käsitteessä. Löydämme kaksi painotusehtoa:

• Sääennusteesta riippuen: Annamme enemmän painoa kuukausille, joilla ympäristöolosuhteet ovat samanlaiset.
• Väliaikainen vaikutus: Koska haluamme arvioida tulevan volatiliteetin lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä, annamme enemmän painoa lähimmille havainnoille ja vähemmän painoa etäisemmille havainnoille.

Joten, koska meillä on kaksi kriteeriä: aika ja aikavaikutus, voimme laskea:

• Historiallinen volatiliteetti painotettuna ajalla.
  • Yläindeksi i: sää.
• Aikavaikutuksella painotettu historiallinen volatiliteetti.
  • Yläindeksi i: väliaikainen vaikutus.

Aikapainotettu historiallinen volatiliteetti

Sijoittajat ovat huolissaan osakkeen volatiliteetista seuraavan vuoden aikana. Sääennusteet ovat rankkasateita ja matalia lämpötiloja.

Palautusten lisäksi meillä on lämpötilat. Käytämme aikaa muuttujana painojen määrittämiseen. Sitten sääennusteen perusteella annamme enemmän painoa kylmille kuukausille ja vähemmän painoa lämpimille kuukausille.

Lisäämällä painoa kylmien kuukausien tuottoon ja vähemmän painoa lämpimien kuukausien tuottoon saadaan volatiliteetti 4,931%.

Joten menimme historiallisesta volatiliteetista 6,98% aikapainotettuun historialliseen volatiliteettiin 4,93%. Sääennusteen perusteella olisi sopivampaa ilmoittaa sijoittajille 4,93 prosentin volatiliteetista 6,98 prosentin volatiliteetin sijaan.