Portugalissa asuntolainojen myöntäminen etenee uskomattoman nopeasti. Tämä tilanne on tullut huolestuttavaksi analyytikoille, jotka ihmettelevät, ruokkivatko Portugali uutta kiinteistökuplaa.
Yksi tiedoista, jotka ovat herättäneet taloustieteilijöiden huomion ja ovat herättäneet huolta, on asuntolainojen kasvu Portugalissa. Jos verrataan vuoden 2019 ensimmäistä kymmenen kuukautta vuoden 2018 ensimmäiseen kymmeneen kuukauteen, näemme, että asuntolainojen myöntäminen on lisääntynyt 5%. Konkreettisissa tiedoissa tämä tarkoittaa 8522 miljoonaa euroa lainattuina kiinteistöjen ostamiseen.
Luoton saannin edellytysten tiukentaminen
Asuntoluottojen nousu ei kuitenkaan tapahtunut vuonna 2019. Jo vuonna 2018 myönnettyjen asuntolainojen lisääntyessä Portugalin keskuspankki, Portugalin maan pankkivalvonnasta vastaavana elimenä, määräsi tiukentamaan pääsyä pankkisiirtoihin. asuntoluotto. Tätä varten asetettiin vaativampia vaatimuksia. Tällä tavoin asiakkaat eivät saaneet asuntolainaa, jos he eivät omista vähintään 50% tuloistaan kiinteistön lainan maksamiseen. Toisaalta asuntolaina ei voinut ylittää 90% ostettavan asunnon arvosta, ja se oli poistettava alle 40 vuoden aikana.
On huomattava, että portugalilaiset pankit ovat soveltaneet Portugalin keskuspankin ilmoittamia luottojen tiukentamistoimenpiteitä. Tiukemmista luottorajoituksista huolimatta asuntoluotot ovat kasvaneet edelleen. Täällä monet ihmettelevät, kuinka luotonsaannin tiukentaminen on tuottanut juuri päinvastaisen tuloksen kuin haettiin.
Miksi asuntolainojen myöntäminen on lisääntynyt?
Syyt tähän luottolaajennuksen dynamiikkaan ovat erilaisia. Portugalin talouden elpyminen on johtanut suurempaan kulutushalukkuuteen, korkotaso on matala ja kiinteistö, kuten Portugalissa on perinteisesti ollut, on omaisuus, jonka arvo nousee vuosien varrella. Portugalin kiinteistö on siis omaisuus, joka on kiinnittänyt sijoittajien huomion paitsi Portugalin kansalaisten keskuudessa myös ulkomaisten sijoittajien keskuudessa. Siksi kiinteistöjen vetovoima portugalilaisten ja ulkomaisten sijoittajien keskuudessa on lisännyt asuntolainojen kysyntää.
Sentrifikaatio ja ulkomaiset sijoittajat
Tämä halu sijoittaa kiinteistöihin on jo havaittu maan hinnassa. On Lissabonin alueita, joilla neliömetrin hinta on yli 4500 euroa. Kaikki tämä on johtanut niin sanottuun gentrifikaatioon.
Tämä gentrifikaatio on prosessi, jossa kaupunkien sisäkaupunkien asukkaat, perinteisesti edullisilla hinnoilla ja vuokrilla, hylkäävät perinteiset kaupunginosansa muuttamaan muille syrjäisille alueille. Kaikki alkaa, kun keskustan alueet alkavat tulla suosituiksi, saavuttamaan mainetta ja arvostusta ja turisteilta. Talot kunnostetaan, kiinteistöjen kysyntä alueella kasvaa ja vuokrien hinnat nousevat. Tällä tavoin suositut luokat korvataan korkeammilla sosiaaliluokilla, joille voi aiheutua korkeampia vuokrakustannuksia. Itse asiassa monet Portugalin kaupungit käyvät läpi niin kutsuttua gentrifikaatioprosessia.
Emme myöskään saa unohtaa ns. Kultaviisumeja. Nämä ovat oleskelulupia ulkomaalaisille, joiden sijoitus kiinteistöihin on yli puoli miljoonaa euroa. Lisäksi yli puolen miljoonan euron arvoiset kiinteistösijoitukset eivät ainoastaan anna oleskeluoikeutta Portugalissa, vaan tarjoavat myös mielenkiintoisia veroetuja.
"Kultaviisumien" vaikutukset ovat tuntuneet Portugalin kaupungeissa, etenkin kahdessa tärkeimmässä: Lissabonissa ja Portossa. Siksi on paljon ulkomaalaisia Brasiliasta, Kiinasta ja Ranskasta, jotka haluavat sijoittaa kiinteistöihin Portugalissa.
Alhaiset korot, laiminlyönnit ja yliarvostetut kiinteistöt
Tässä kiinteistöjen kysynnän kasvun yhteydessä hinnat nousevat. Todiste siitä, että asuntojen hinta Portugalissa on noussut 11,2% vuoden 2019 toisella neljänneksellä, ottaen kaikki huomioon vuoden 2018 toinen neljännes.
No, asuntoluottojen noustessa dramaattisesti ja asuntojen hintojen noustessa Portugalin kiinteistömarkkinoiden tilanne on huolestuttava. Kuten aiemmin varoitimme, pelätään, että kupla voi ruokkia Portugalin mailla.
Tässä mielessä on tarpeen korostaa matalia korkoja. Siksi matalien korkojen skenaariossa säästöistä rangaistaan ja kansalaiset haluavat mieluummin käyttää rahaa. Tällöin yleisö lyö vetoa kiinteistösijoituksista, koska Portugalissa niiden katsotaan olevan varoja, joiden arvo ajan mittaan kasvaa.
Toiseksi meidän on tuotava esiin kiinteistölle annettu liiallinen arvo, joka on tekijä, joka esiintyy aina minkä tahansa kiinteistökuplan syntymässä.
Lopuksi, sinun on kiinnitettävä huomiota luottotappioihin. Tosiasia on, että Portugalin pankeilla voi olla vaikeuksia kerätä luottojaan suurella rikollisuudella, jonka heidän on kohdattava.