Sopimus erosta (CFD)

Ero- tai CFD-sopimus on sopimus, jossa omaisuuserän kauppahinnan ja myyntihinnan välinen ero vaihdetaan. Kuten osake, mutta ilman tarvetta omistaa näitä osakkeita.

CFD: tä voi ostaa tai myydä. Jos ostat CFD-sopimuksen, ostat kohde-etuuden (esimerkiksi osakkeen). Toisin sanoen, lyöt vetoa siitä, että hinta nousee, joten jos varastot nousevat, voitat. Kuten osakemarkkinoiden slangissa sanotaan, olet pitkään tuossa rahoitusvarassa.

Päinvastoin, jos myyt CFD-sopimuksen, myyt kohde-etuuden. Myymällä CFD: tä "lyöt vetoa" siitä, että kohde-etuuden hinta laskee. Toisin sanoen, jos varastot laskevat, se voittaa. Tätä kutsutaan varojen puutteeksi.

Tämä tarkoittaa, että voimme voittaa, kun rahoitusvarat nousevat ja kun ne laskevat. Eli vedonlyönti ylös ja alas. On kuitenkin huomattava, että CFD-sijoittamiseen liittyy riskejä.

Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?

Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.

Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com

Haluan sijoittaa Etoroon

CFD: t ovat OTC-johdannaisia

CFD: t ovat OTC-rahoitusjohdannaisia. Toisin sanoen niitä ei ole listattu missään järjestäytyneillä markkinoilla. Heillä ei myöskään ole vanhentumispäivää, mikä tekee niistä houkuttelevampia kuin taloudelliset futuurit.

Taloudellisten futuurien tavoin CFD: t maksavat voitot päivittäin sulkemishetkellä. Maksukyvyttömyysriskien estämiseksi CFD: n asema mukautetaan markkinoiden sulkeman hinnan mukaan. Rahansiirto tällä tavoin hävinneeltä voittaneelle, tämä hinta on seuraavan päivän lähtökohta.

CFD: n käytön laajentaminen

Vasta suhteellisen äskettäin tätä omaisuutta tuskin tunnettiin. Nykyään se on kuitenkin yksi maailman laajimmista sijoitusmuodoista. Ne perustettiin 1950-luvulla hedge-rahastoilla, mutta ne saavuttivat piensijoittajan vasta muutama vuosi sitten.

Tällä hetkellä arvioidaan, että 20–40% Lontoon pörssin sijoituksista on CFD-sijoituksia. Niitä alettiin markkinoida Espanjassa vuonna 2007, ja niillä on jo suuri osa markkinoista.

Ja miksi CFD: t ovat niin suosittuja? Pääasiassa siksi, että ne ovat hyvin yksinkertaisia ​​ja voit lyödä vetoa ylös ja alas (näemme kuinka myöhemmin). Heillä on myös taloudellista vipuvaikutusta ja ne ovat erittäin likvidejä. Katsotaanpa, mitä tarkalleen CFD ovat.

CFD-tyyppityypit

CFD-tyyppien joukossa on seuraavat:

• CFD osakkeelle: Kohde-etuutena on kyseinen osake, CFD: n hinta on täsmälleen sama kuin itse osakkeiden. Sijoittajan on maksettava palkkioita CFD: n ostamisesta ja myynnistä, kuten osakkeiden ostosta. Esimerkiksi: Osta Telefónica SA: n CFD: itä.
• CFD indeksissä: Kohde-etuus on osakeindeksi. Esimerkiksi Ibex 35: n CFD. Ei ole nimenomaista osto- ja myyntipalkkiota, se on implisiittinen haarukassa tai leviämisessä. Indeksien CFD-arvot ovat erittäin hyödyllisiä sijoittaa suoraan indeksiin, joten niillä on hajautettu salkku tarvitsematta vaikeuttaa oman salkun tekemistä.
• Hyödykkeiden CFD: Taustalla oleva omaisuus on raaka-aine. Esimerkiksi kulta. Tässä tapauksessa se on myös erittäin hyödyllinen, koska raaka-aineisiin suoraan investoitavat vähimmäismäärät ovat yleensä erittäin korkeat.
• CFD valuutoille:Kohde-etuus on valuutta, joka perustuu toiseen dollariin, joka on yleensä dollari.

CFD-sijoittajan oikeudet ja velvollisuudet

Osakkeiden CFD: ssä CFD: n ostaja säilyttää osakkeiden taloudelliset oikeudet, kuten netto-osingon keräämisen (Espanjassa 81% osingosta). Toisaalta CFD: n myyjällä on osingonmaksutapauksessa velvollisuus maksaa osinko. Siksi, jos myyt CFD: itä, vaikka osakkeen hinta laskisi osingon jakamispäivänä, joudut maksamaan osingon, mikä kompensoi osakekurssin laskusta saatavan voiton.

CFD: llä ei ole osakkeiden poliittisia oikeuksia, kuten oikeutta osallistua yhtiökokoukseen. Indekseihin, hyödykkeisiin ja valuuttoihin liittyvien CFD: iden kohdalla näistä käsitteistä ei peritä lisämaksuja tai maksuja, välittäjä korjaa suoraan kohde-etuuden hinnan siten, että nämä tekijät on implisiittisesti diskontattu.

Nämä kolme CFD-tyyppiä aiheuttavat rahoituskustannuksia avoimen position pitämisestä päivittäin (vaihtopisteet).

CFD-verotus

Saatuihin voittoihin ei liity ennakonpidätystä. Niitä verotetaan yleisen henkilökohtaisen tuloveron veropohjassa verovelvollisen marginaalikannalla. Päivittäisiä maksuja pidetään myyntivoittoina tai -tappioina.

CFD: t ovat sallittuja seuraavissa maissa: Iso-Britannia, Hong Kong, Alankomaat, Puola, Portugali, Romania, Saksa, Sveitsi, Italia, Singapore, Etelä-Afrikka, Australia, Kanada, Uusi-Seelanti, Ruotsi, Norja, Ranska, Irlanti, Japani ja Espanja, muissa maissa se on joko kielletty (esimerkiksi Yhdysvalloissa) tai niitä ei ole alettu markkinoida.

CFD: n edut ja riskit

CFD: n avulla voit saada etuja putoamisen yhteydessä ja tämän riskisuojauksen ansiosta voidaan suorittaa suojaus. Toinen etu, joka on tehnyt CFD-tuotteista niin suosittuja, on se, että ne ovat vipuvaikutteisia tuotteita, koska ne eivät vaadi koko operaation pääomaa voidakseen sijoittaa osakemarkkinoille. Riittää, kun talletat prosenttiosuuden sopimuksesta takauksina. Tämä prosenttiosuus on yleensä noin 20%, mutta se voi olla jopa pienempi. Se vastaa kohde-etuuden ostoa tai myyntiä luotolla.

Tähän liittyy riski, kun sijoitetaan CFD: iin, vipuvaikutuksella on kerrannaisvaikutus voittoihin ja tappioihin, mikä tekee CFD: stä riskialttiimpaa kuin kohde-etuus, jolla ne toimivat. Siksi he tarvitsevat vahvaa markkinaseurantaa, koska tappiot voivat ylittää alkuperäisen talletuksen.

Esimerkki CFD: n ostamisesta osakkeista

Katsotaanpa ero osakkeisiin sijoittamisen ja CFD: n välillä.

Toiminnot

Osta 1000 BBVA: n osaketta hintaan 8 €

1000 osaketta x 8 € = 8000 €

Myy kolme päivää myöhemmin hintaan 8,25 €.

1000 osaketta x 8,25 € = 8250 € - Voitto = 250 €

• BBVA-kannattavuus = 3,125% (8,25 / 8 -1)
• Rahasi tuotto = 3,125% (250/8000)

CFD

Osta 1 000 BBVA CFD: tä hintaan 8 €: Tällöin talleta 20%: n takuu = 1600 € (Huomaa, että 1600 eurolla sijoitat saman verran kuin 8000 euroa osakkeisiin).

1. Samana päivänä BBVA suljettiin 8,15 eurolla. 150 € ((8,15 - 8) x 1000 osaketta) hyvitetään tilillesi päivittäisinä oikaisuina. Vastaavasti takaukset lasketaan uudelleen, mikä korotetaan 1630 euroon (8,15 x 1000 osaketta x 20%), ja joudutaan tallettamaan lisäksi 30 euroa vakuudeksi.
2. Toinen päivä: BBVA sulkeutuu hintaan 8,05 €. joten tililtäsi veloitetaan 100 € ((8,15 - 8,05) x 1000 osaketta). Takuut, jotka laskevat 1 610 euroon (8,05 x 1000 osaketta x 20%), lasketaan myös uudelleen ja palautetaan 20 euroa tilillesi.
3. Kolmas päivä: Myy 8,25 eurolla 1000 CFD: tä x 8,25 = = 8 250 € Vaaditut takuut palautetaan sinulle.

• Voitto = 250 €
• BBVA-kannattavuus = 3,125%
• Rahasi tuotto = 15,5% (250/1613)

Huomaa, että taloudellisen vipuvaikutuksen ansiosta sijoituksemme kannattavuus on paljon suurempi. Jos olisimme ostaneet CFD: t 8 000 euron vakuudella, voittomme olisi ollut 1240 euroa (8000 x 15,5%). Tästä syystä riski on huomattavasti korkeampi CFD: n kohdalla, koska jos päinvastoin tapahtuu, eli osuus putoaa 8,25 eurosta 8 euroon, osakkeisiin sijoittaminen menetys olisi 3,125%, mutta sijoittamalla CFD: hin menetys on 15,5% .