Sociedad de Valores (SV) - Mikä se on, määritelmä ja käsite
Sociedad de Valores (SV) on sijoituspalveluyritys (ESI), jolla on valtuudet tarjota rahoituksen välitystä ja sijoituspalveluja Espanjassa.
Ensinnäkin on otettava huomioon, että Securities Company on toiminnoiltaan täydellisin ESI-modaliteetti. SV: n kautta voidaan tarjota kaikki lailla vahvistetut osakemarkkinoiden palvelut:
- Sijoitussalkun hallinta (sekä harkinnanvaraisesti että omaan lukuun)
- Rahoituksen välitys (esimerkiksi toimeksiantojen vastaanottaminen ja toteuttaminen)
- Taloudellinen neuvonta
Arvopaperiyhtiöt perustetaan erikoistuneen palvelun tarjoamiseksi. Periaatteessa ne yrittävät olla vaihtoehto sijoituspalveluja tarjoaville luottolaitoksille.
Lisäksi SV: n valtuuttamiseksi sijoituspalvelujen tarjoamiseen on lain mukaan vaadittava, että johtoon kuuluvat jäsenet ovat tunnustaneet alan ammatillisen luotettavuuden. Tästä syystä tämäntyyppisten yritysten erikoistumisaste on yleensä melko korkea.
Sijoituspalveluyritysten tyypit Espanjassa
Seuraavia säännellään sijoituspalveluyritysten oikeudellisesta järjestelmästä arvopaperimarkkinalaissa ja RD 217/2008: ssa 15. helmikuuta:
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa Etoroon- Arvopaperiyhtiö (SV): Heillä on laillisuus tarjota kaikenlaisia sijoituspalveluja sekä toisten puolesta että yksin.
- Osakeyhtiö (AV): Heillä on lupa toimia vain jonkun toisen tilillä.
- Salkunhoitoyhtiö (SGC): Sen toiminnot rajoittuvat sijoitusportfolioiden harkinnanvaraan hallintaan ja neuvontaan. Harkinnanvaraisen hoidon tapauksessa sijoittaja siirtää oman toimivaltansa yhtiölle, joka tekee sijoituspäätökset omaisuudestaan. Neuvonantajana sijoittaja itse tekee lopullisen päätöksen.
- Riippumaton talousneuvontayritys (EAFI): Heillä on yksinomainen lupa tarjota taloudellisia neuvontapalveluja.
Kansallinen arvopaperimarkkinakomissio (CNMV) on toimivaltainen valvontaviranomainen, joka valtuuttaa nämä palvelut houkuttelemaan, hallinnoimaan ja sijoittamaan varoja sekä kolmansilta että omilta.
Arvopaperiyhtiön tarjoama toiminta ja palvelut
Arvopaperiyhtiöt voivat harjoittaa näitä toimintoja:
| Aktiviteetit ja palvelut (SV) | Erilaiset toimet suhteessa muihin ERI: iin |
|---|---|
| Taloudellinen neuvonta yrityksille ja sijoittajille | SV, AV, SGC ja Eafi |
| Harkinnanvarainen salkunhoito | SV, AV ja SGC |
| Kolmansilta osapuolilta saatujen tilausten vastaanotto, välitys ja toteutus | SV ja AV |
| Osakeannit ja julkiset ostotarjoukset (OPV) | |
| SV ja AV |
| Vain SV |
| Rahoitusinstrumenttien tallettaminen ja hallinnointi | SV ja AV |
| Luottojen ja lainojen myöntäminen sijoittajille | Vain SV |
| Itsenäinen ammatinharjoittaminen | Vain SV |
Katso vertailu kaikkien sijoituspalveluyritysten välillä.
Arvopaperiyhtiön edustajat
Arvopaperiyhtiöt voivat harjoittaa toimintaansa pääkonttorin tai sivuliikkeiden kautta. Lisäksi heillä on mahdollisuus valtuuttaa edustajat markkinoimaan SV-palveluja.
Mainitut edustajat ylläpitävät kaupallisia suhteita SV: hen. Toisin sanoen edustajat eivät ole SV: n toimihenkilöitä, vaan ne tarjoavat pikemminkin tiettyjä palveluja vaihtuvana palkkana tai palkkiona. Maksut suoritetaan laskuilla, ei palkanlaskennan kautta.
Toisaalta edustajilla ei ole valtuuksia tarjota kaikkia SV: n palveluja. Missään tapauksessa he eivät saa toimia omissa nimissään, vaan kaikki heidän toimintansa suoritetaan Arvopaperiyhtiön nimissä ja lukuun.
Seuraava taulukko erottaa toiminnot ja palvelut, jotka joka tapauksessa on suoritettava SV: n (pääkonttori ja sivukonttorit), joiden edustajille voidaan antaa valtuudet:
| Aktiviteetit ja palvelut (SV) | Valtuutetut edustajat |
|---|---|
| Taloudellinen neuvonta yrityksille ja sijoittajille | Joo |
| Harkinnanvarainen salkunhoito | Ei |
| Kolmansilta osapuolilta saatujen tilausten vastaanotto, välitys ja toteutus | Kyllä (mutta ei suoritusta) |
| Osakeannit ja julkiset ostotarjoukset (OPV) | |
| Joo |
| Ei |
| Rahoitusinstrumenttien tallettaminen ja hallinnointi | Ei |
| Luottojen ja lainojen myöntäminen sijoittajille | Ei |
| Itsenäinen ammatinharjoittaminen | Ei |
Arvopaperiyhtiön (SV) valvonta Espanjassa
Sääntöjen mukaan CNMV valvoo kaikkia yhteisöjä, joilla on lupa tarjota sijoituspalveluja:
- Sijoituspalveluyritykset.
- Arvopaperiyhtiö (SV).
- Pörssiyhtiö (AV).
- Salkunhoitoyhtiö (SGC).
- Riippumaton taloudellinen neuvontayhtiö (EAFI).
- Yhteissijoitusyrityksen (IIC) (SGIIC) rahastoyhtiöt.
- Kansalliset luottolaitokset (sijoituspalvelujen tarjoajat).
- Ulkomaiset luottolaitokset (joilla on lupa toimia Espanjassa).
Lisäksi sijoittaja voi tutustua CNMV: n virallisiin rekistereihin, mikä arvopaperiyhtiö on todella toimilupa.
