Kun ajattelemme sijoittamista, perinteisesti meillä on kaksi vaihtoehtoa: joukkovelkakirjat ja osakkeet. On kuitenkin mielenkiintoista analysoida kolmatta tapaa sijoitettaessa. Puhumme raaka-aineista, joiden avulla voimme saavuttaa korkeamman tuoton ja jopa auttaa vähentämään volatiliteettia.
Kuten aiemmin sanoimme, sijoitussalkut koostuivat osakkeista ja joukkovelkakirjoista. Raaka-aineisiin sijoittamisen tuottama tuotto huomioon ottaen monien sijoittajien mielenkiinto on kuitenkin lisääntynyt tällä alalla. On tärkeää tietää, että sijoittamista raaka-aineisiin pidetään sijoittamisina vaihtoehtoisiin varoihin, mistä seuraa seurauksia (investointien enimmäismäärän suhteen, jotta emme altistu suurelle riskille ja mahdollisuudelle monipuolistua lähinnä).
Raaka-aineiden ominaisuudet
Voimme sanoa, että raaka-aineet osana sijoitussalkkua tarjoavat laajan valikoiman mahdollisuuksia, joihin on lisättävä, että ne ovat myös hyvin monimutkaisia omaisuuseriä, joten niitä ei suositella aloitteleville sijoittajille. Siksi sijoittajan on ymmärrettävä, että aloittaessaan raaka-aineet niillä on merkittäviä riskejä.
On tärkeää ymmärtää, että raaka-aineita pidetään vaihdettavissa sijoittajien ja käyttäjien välillä. Tätä kutsutaan vaihdettavuudeksi. Raaka-aineiden on täytettävä joukko yhteisiä piirteitä riippumatta niiden alkuperästä tai sijainnista. Toisin sanoen kultapalkkia pidetään samana Yhdysvalloissa, Saksassa tai Kiinassa.
Se, että raaka-aineilla voidaan käydä kauppaa markkinoilla ja että niillä on standardoidut ominaisuudet, antaa sijoittajille mahdollisuuden suorittaa osto- ja myyntitoimia päivittäin.
Mutta mikä hallitsee hyödykemarkkinoita? Hyvin yksinkertainen, vastaus on kysynnän ja tarjonnan laissa. On kuitenkin aina vaikea ennakoida mitä tapahtuu, koska kysynnän ja tarjonnan määrittävien tekijöiden tutkiminen ei ole aivan yksinkertainen tehtävä.
On muistettava, että mikä tekee raaka-aineista houkuttelevan sijoitusvaihtoehdon, on se, että ne ovat vähemmän haihtuvia kuin varastot. Tämä tarkoittaa, että hyödykkeisiin sijoittaminen aiheuttaa vähemmän riskiä kuin osakkeisiin sijoittaminen. Toinen erityispiirre on se, että raaka-aineet eivät tuota kassavirtaa, koska ei ole yhtiötä, joka jakaa osinkoja, eikä kuponkeja makseta säännöllisesti.
Toisaalta raaka-aineet ovat voimavara, jonka avulla sijoittaja voi suojautua inflaation vaikutuksilta. Yleinen hintojen nousu lopulta vähentää kansalaisten ostovoimaa, mutta raaka-aineiden hinnat nousevat inflaatiotilanteissa. Tappiot, jotka joukkovelkakirjoihin ja osakkeisiin sijoittavat saattavat kärsiä inflaatiokausina, korvataan raaka-aineinvestoinneilla, koska niiden arvo vastaa hintojen nousua.
Raaka-aineisiin sijoittaminen tarkoittaa myös vedonlyöntiä globaalista talouskasvusta. Taloudellisen kasvun aikoina väestö yleensä kasvaa ja kaupungit kasvavat, joten ihmisten tarpeiden tyydyttämiseksi tarvitaan enemmän ruokaa ja infrastruktuuria luodaan lisää. Tämä talouden kasvu lisää kaikenlaisten raaka-aineiden kysyntää.
Raaka-aineluokat
Raaka-aineen käsite on hyvin laaja, joten voidaan luoda lukuisia luokituksia. Ensimmäinen jako olisi kuitenkin puhua kovista raaka-aineista ja pehmeistä materiaaleista. Kova raaka-aineet sisältävät jalometallit (kulta, hopea, kupari, platina), teollisuusmetallit ja öljyn. Päinvastoin, pehmeiden raaka-aineiden joukossa ovat maatalous- ja karjatuotteet.
Jos etsimme tarkempaa luokitusta, on kätevää jakaa raaka-aineet kuuteen eri perheeseen.
- Teollisuuden metallit
- Arvometallit
- Energia (erityisesti öljy)
- Maataloustuotteet: nämä voivat olla tuotteita, kuten vehnä, maissi tai riisi.
- Karjan kasvatus
- Palaantuva: niiden joukossa on kahvia, puuvillaa, appelsiinimehua, sokeria ja kaakaota.
Sijoitusinstrumentit
Raaka-aineisiin sijoittamisen keinoista erottuu neljä suurta vaihtoehtoa.
Ensimmäinen on hyvin yksinkertainen. Kyse on raaka-aineiden ostamisesta ja varastoinnista. Tätä vaihtoehtoa käytetään tavaroille, joiden standardit ovat merkittyjä ja joiden arvo liittyy painoon ja varastointiin. Siten se on sopiva menetelmä kullalle, mutta päinvastoin, sitä ei suositella karjalle niiden sijoittajalle aiheuttamien logististen ongelmien vuoksi.
Toiseksi meidän on korostettava futuurisopimusten olemassaoloa. Voimme määritellä futuurisopimuksen sopimukseksi, jolla osapuolet sopivat omaisuuserän myynnistä tiettyä päivämäärää varten.
Kolmas vaihtoehto on sijoittaa öljy-, kaivos- tai metallurgiayritysten osakkeisiin. Näiden yritysten osakkeiden arvo riippuu suurelta osin niiden raaka-aineiden markkinahinnasta, joiden kanssa ne työskentelevät. Tämän seurauksena niiden osakkeiden arvo yleensä nousee, kun raaka-aineiden hinnat nousevat. Toisaalta, jos raaka-aineiden hinta laskee, näiden yritysten osakkeiden arvo pienenee.
Lopuksi pörssinoteeratut rahastot ovat hyvin yleinen sijoitusväline hyödykemarkkinoilla. Nämä rahoitusvälineet toistavat raaka-aineiden hintakäyttäytymisen. Ne yhdistävät mahdollisuuden hajauttaa sijoitusta likviditeettiin.
