Erityinen, systemaattinen tai hajautettava riski on määritelmänsä mukaan kyseisen rahoitusvaroihin liittyvä sisäinen riski, jota voimme vähentää hajauttamalla.
Siksi kyseessä on riski, joka riippuu monista tekijöistä, jotka riippuvat yrityksestä itsestään:
- Yrityksen tasapaino.
- Tulokset-tili.
- Liiketoimintasuunnitelma.
- Raha virtaa.
- Johto.
- Tuotteet.
- Liiketoiminnan näkymät.
Se on osa rahoitusvarojen kokonaisriskiä, joka on jaoteltu systemaattiseen riskiin ja systemaattiseen riskiin.
Kokonaisriski = systemaattinen riski + systemaattinen riski
Siksi kyseessä on riski, joka riippuu suoraan kyseessä olevasta osakeomistuksesta ja jolla on täysi riippumattomuus markkinoilla vallitsevasta riskitasosta. Se mitataan osaston volatiliteetilla.
Hajauttamalla ymmärrämme erilaisten omaisuuserien yhdistelmän, jotka mahdollistavat korvauksen salkun muodostavien varojen haitallisista muutoksista. Merkityksellisimmät salkunhajauttamistekniikat ovat seuraavat:
- Suuremman määrän varojen valitseminen salkussamme. Erilaisten tehtyjen tutkimusten mukaan sopiva otsikkomäärä on välillä 10-20. On osoitettu, että arvopapereiden lisääminen ei vähennä salkun kokonaisriskiä (tuoton vähenemisen laki).
- Valitse otsikot, joilla on negatiivinen tai matala korrelaatio.
- Valitse muun tyyppiset varat, jotka eivät ole osakkeita. Muiden omaisuuserien sisällyttäminen salkkuun, kuten kiinteä vuokra se on tapa monipuolistaa. On kuitenkin olemassa muita ei-rahoitusvaroja, jotka voivat aiheuttaa muunlaisen riskin salkussa ja jotka ovat huomattavia, koska ne eivät ole korreloivia osakemarkkinoiden kanssa, kuten todellinen omaisuus. Sitä käytetään vaihtoehtoisena sijoituksena usein sen korrelaation (tai negatiivisen korrelaation) ja perinteisten rahoitusvarojen hintojen kehityksen takia, ja sen lisäksi, että sijoitussalkulla on hajautusvaikutus eli lyhyesti sanottuna vähemmän riskiä.
- Sijoitusaikahorisontti jatkuu, mitä pidempi se on, sitä vähemmän konjunktuuristen olosuhteiden vaikutus on ja sitä tärkeämpi valinta on valinnalla sen sisäisen arvon eikä markkina-arvon perusteella.
Toimittaja suosittelee:
Systemaattinen riski