Rahavarat on kirjanpitoerä, joka kuuluu yhtiön taseen lyhytaikaisiin varoihin. Tämä edustaa sekä käytettävissä olevia käteisvaroja että lyhytaikaisia varoja, jotka voidaan muuntaa rahaksi välittömästi.
Liiketoiminnasta saatavien maksujen kattamiseksi yrityksillä on oma omaisuuserä, joka koostuu erilaisista varoista. Tarvittaessa suurempi määrä käteistä edustaa vaihtoehtoisia kustannuksia yritykselle.
Tästä syystä osa kyseisestä käteisestä sijoitetaan lyhytaikaisiin varoihin (esimerkiksi valtion velkasitoumuksiin tai vaadittaviin talletuksiin) tuoton saamiseksi ylimääräisestä käteisestä. Kaikki lyhytaikaiset varat, jotka voidaan muuntaa rahaksi alle 90 päivässä ilman arvon menetysriskiä, katsotaan vastaavan käteistä. Siksi sitä pidetään käteisenä ja vastaavina kaikilla rahoilla, jotka yrityksellä on "välittömästi".
KassavirtaVaatimukset, joiden mukaan omaisuuserän katsotaan olevan rahavaraa
Jotta omaisuuserä voidaan luokitella vastaavaksi, sen on täytettävä joukko vaatimuksia. Tässä on joitain esimerkkejä.
- Sen on oltava helposti vaihdettavissa käteiseksi, ja arvonmuutosriski on pienempi.
- Kyseistä omaisuuserää on käytettävä lyhytaikaisten maksujen suorittamiseen. Siksi sitä ei voida pitää sijoitusomaisuutena.
- Varojen maturiteetin on oltava alle kolme kuukautta.
Käteisen rahavarojen merkitys
Yritykset, joilla on suuria määriä käteistä ja vastaavia, nähdään kaksiteräisenä miekkana. Paljon rahaa ja vastaavia on merkki hyvästä hallinnasta ja pienemmästä riskistä. Jos yrityksellä on paljon rahaa maksujen suorittamiseen, sen riski pienenee merkittävästi. Suuria käteisvaroja ja vastaavia pidetään kuitenkin myös tehottomina. Yrityksillä, joilla on paljon käteistä, on vaihtoehtoiset kustannukset, koska ne eivät saa siitä mitään.
On selvää, että yrityksen likviditeetin on oltava sektorin mukaista. Siksi erittäin korkea taso voi osoittaa tyhjäkäyntikapasiteettia ja hyvin alhainen taso voi tarkoittaa piilevää maksukyvyttömyysriskiä.
Kuinka mitata käteistä ja rahavaroja
Yritysten likviditeettiä mitataan eri suhdeluvuilla. Yrityksen likviditeetin mittaamiseksi on monia suhteita, kuten esimerkiksi pikasuhde (happotesti). Mutta optimaalisin käteisvarojen ja vastaavien mittaamiseen olisi käteissuhde. Tämä on kaikkein rajoittavin kaikista likviditeettisuhteista, koska siinä otetaan huomioon vain käteinen raha. Sen laskentakaava on seuraava:
Kansainväliset tilinpäätösstandardit (IFRS)