Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlasku on yritys, jolla yritys saa rahoitusta. Yhtiö tekee tällä lailla sopimuksen lainasta, joka on jaettu arvopapereihin, jotka markkinoilla hankkivat sijoittajat, jotka ostavat mainitun arvopaperin tuottoa vastaan.
Teknisesti velkojen antaminen on toimia, jotka suorittaa mikä tahansa oikeushenkilö, joka haluaa saada rahoitusta. Kun yhtiö on virallinen julkisessa asiakirjassa ja tarvittavat menettelyt on suoritettu toimenpiteen toteuttamiseksi, yritys hankkii lainan, joka se jaetaan omistusoikeuksiksi käydäksesi kauppaa markkinoilla.
Nämä velvoitteet hankitaan myöhemmin sijoittajien toimesta, jotka maksavat pääomaa operaation lainanantajina vastineeksi tulevasta tuotosta. Lainanottajan on lainanantajalle tai joukkovelkakirjan haltijalle maksettava tuleva korko plus nimellinen.
On lisättävä, että nämä velvoitteet voidaan antaa tulevalla tai aikaisemmalla velalla. Toisin sanoen edellisestä lainasta voidaan antaa velvoitteita, mikä muuntaa mainitun lainan velkojat joukkovelkakirjoiksi.
Samoin on huomattava, että velvoitteet eroavat muista velkapapereista, kuten joukkovelkakirjalaina tai velkakirja, koska puhumme erittäin pitkäaikaisesta velasta yli kymmenen vuoden ajanjaksolta.
Yhteenvetona puhumme tarjouksesta, jonka yritys, joka tunnetaan myös liikkeeseenlaskijana, lainalle, jonka lainanottajana se toimii. Toisaalta kukin lainanantaja on sen saaman velvoitteen tilaaja, ja myöhemmin ja julkisesti rekisteröidyinä hänestä tulee joukkovelkakirjan haltija, joka saa tuoton.
Joukkovelkakirjalainan ominaisuudet
Niistä ominaisuuksista, jotka määrittelevät parhaiten joukkolainan liikkeeseenlaskun ja mihin sitä tehdään, voimme korostaa seuraavaa:
- Se on työkalu rahoituksen saamiseksi yritykseltä.
- Yhtiö pyrkii hankkimaan lainan, jonka se jakaa osakkeisiin ja jota se markkinoi.
- Nämä arvopaperit hankkivat sijoittajat, joista tulee joukkovelkakirjojen haltijoita.
- Maksua vastaan joukkovelkakirjan haltija saa tietyn koron, jonka lainanottajan on maksettava yhdessä nimellismäärän kanssa.
- Toisin kuin muut velkapaperit, velvoitteille on ominaista, että ne ovat hyvin pitkäaikaisia.
- Kaikki tämä prosessi on virallistettava julkisella asiakirjalla, ja vastaavat valtion määräämät menettelyt on suoritettava.
Ero velvoitteiden, joukkovelkakirjalainan ja velkakirjan tai laskun välillä
Kuten sanoimme edellisessä osassa, on kätevää erottaa toisistaan velvoitteet, joukkovelkakirjat ja velkakirjat. No, näillä kolmella tyyppisellä velkapaperilla on yhtäläisyyksiä, mutta myös eroja. Vaikka, kuten näemme jäljempänä, nämä erot ovat pieniä ja perustuvat velan määrään ja aikaan.
Näin ollen velkakirja on eräänlainen velkapaperi, jossa takaisinmaksuaika on yleensä lyhyempi, 12-18 kuukautta. Tässä mielessä rahat ja korot palautetaan lyhyellä aikavälillä. Siksi tätä sijoitusta pidetään samalla tavalla lyhytaikaisena sijoituksena.
Toisaalta joukkovelkakirjalaina on eräänlainen velkapaperi, jossa tämä termi (takaisinmaksu) on pidempi, 3-5 vuotta. Tässä mielessä puhumme keskipitkän ja pitkän aikavälin sijoituksesta. Lainat, kuten velkakirja tai velvoite, antavat tilaajilleen oikeuden periä velka ja vastaava aiemmin määritetty korko.
Lopuksi velvoite on eräänlainen velkapaperi, jossa mainittu termi (takaisinmaksu) on pidempi kuin edellä mainitut. Tässä mielessä puhumme hyvin pitkäaikaisista veloista ja suurista rahoitusmääristä. Jos meidän on sanottava määräaika, sanoisimme, että puhumme yli kymmenen vuoden aikana maksettavista veloista. Asianmukaista pidettyä aikaa ennen sen liikkeeseenlaskua voidaan pidentää.
Ero velvoitteiden liikkeeseenlaskun ja osakkeiden liikkeeseenlaskun välillä
Samoin on kätevää erottaa toisistaan se, mitä tunnemme "joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskuna" ja mitä kutsumme "osakeanniksi". "Lähetykseksi" kutsuminen voi hämmentää meitä, mutta kuten näemme alla, erot on helppo ymmärtää.
Näin ollen joukkovelkakirjalaina, kuten sanoimme, on yritys, jolla yritys saa rahoitusta. Yhtiö tekee tällä lailla sopimuksen lainasta, joka on jaettu arvopapereihin, jotka markkinoilla hankkivat sijoittajat, jotka ostavat mainitun arvopaperin tuottoa vastaan.
Toisaalta osakeanti on yritys, jolla yritys saa rahoitusta. Velkaa ei kuitenkaan lasketa liikkeeseen (kuten velvoitteiden laskemisessa), vaan prosenttiosuus yrityksestä, jolla sijoittajat käyvät kauppaa ja ostavat.
Esimerkki joukkovelkakirjalainasta
Lopuksi tarkastellaan esimerkkiä joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskusta.
Kuvittele Pepsicon kaltaista yritystä, joka vaatii uutta pääomaa liiketoimintansa avaamiseen uusilla tutkimattomilla alueilla ja joissa Coca Cola on yhä enemmän läsnä.
Siten Pepsico pyytää osakkeenomistajia ilmoittamaan tästä pääoman saannin tarpeesta. Lisäksi Coca Colan hyvä suorituskyky on tarkoittanut, että yritys ei pysty myymään osakkeita ja hankkimaan pääomaa tällä kanavalla.
Kaikki osakkeenomistajat suostuvat laskemaan liikkeeseen joukkovelkakirjoja, joiden vuotuinen korko on Pepsicon kustannus ja tilaajan tai joukkovelkakirjan haltijan hyöty 3 - 4 prosenttia, ja mahdollisuus korottaa joukkovelkakirjan määrän kasvaessa.
Kun strategia on päätetty, tehdään sopimus, jolla selvennetään ja virallistetaan velvoitteiden liikkeeseenlasku sekä edut, jotka joukkovelkakirjan haltijoilla on ennen julkista tekoa, ja vastaavat menettelyt suoritetaan.
