Eteläisen meren kupla esiintyi melko myrskyisänä aikana. Se tapahtui 1700-luvun alussa, kun kuninkaiden halu valloittaa uusi maailma oli täydessä vauhdissa. Kääntyä Euroopassa käytiin lakkaamattomia sotia eri maiden välillä Amerikan hallitsemiseksi ja hallitsemiseksi maailmassa.
Kaikki tämä oli johtanut Englannin, Ranskan ja Espanjan valtakunnille valtavan julkisen velan. Tämä sai tuolloin suurvallat, lähinnä Englannin, kärsimään yhdestä historian tärkeimmistä talouskuplista, mikä johti erittäin voimakkaaseen talouskriisiin ja syvään taantumaan.
Jos he käskevät sijoittaa rahasi yritykseen ja lupaavat, että se antaa sinulle paljon etuja, mutta he eivät kerro tarkalleen, mitä yritys tekee, sijoittaisitko? Näin tapahtui tälle kuplalle. Yritys oli South Seas Company. Tämä yritys ei käytännössä harjoittanut mitään toimintaa, mutta siitä huolimatta sen osakkeet nousivat yli 900% alle vuodessa. Perustuu, kuten kaikissa kuplissa, illuusioon, että hinta nousee edelleen, samoin kuin odotuksiin, että tämä yritys tekisi hyvää liiketoimintaa Amerikan kanssa.
Kuplan kehitys
Yksi järjestöistä, joka osti osan Valtakunnan velasta, oli Etelä-Seas-yritys. Tämä yhtiö laski liikkeeseen osakkeita rahoittaakseen itsensä ja sillä rahalla, jonka se lainasi valtiolle vastineeksi edullisista kaupoista. Ja mikä vielä tärkeämpää, tässä sopimuksessa todettiin, että eteläisen meren yhtiöllä olisi yksinomainen oikeus olla ainoa yritys, jolla on valtuudet käydä kauppaa Espanjan Etelä-Amerikan siirtomaiden kanssa.
Kaupan yksinoikeuden myöntäminen herätti englantilaisten kiinnostusta. Sijoittajat, jotka näkivät suuren liiketoimintamahdollisuuden uudessa maailmassa. Mikä sai heidät ostamaan joukkolainoja yrityksen osakkeista etelämeriltä. Vuonna 1717 yritys hankki jälleen velkaa Englannista.
Samaan aikaan Englannin ja Espanjan väliset suhteet heikkenivät yhä enemmän, joten unelma yksinoikeudesta Amerikan kanssa oli yhä kauemmas ja yritys oli tuskin aktiivinen.
Vuonna 1719 Ranska kopioi liiketoimintamallin
Vuonna 1719 Ranskan valtio myönsi samanlaisen yksinoikeuden väitettyihin Louisianan kultatalletuksiin Mississippi-yhtiölle. Tämän ranskalaisen yrityksen osakkeiden arvo kasvoi 1900% muutamassa kuukaudessa, mikä houkutteli paljon ulkomaisia sijoittajia, mukaan lukien monet englantilaiset.
Mississippi-yhtiö, kuten sen englantilainen nimimies, tuskin suoritti mitään toimintaa, ja Ranskan hallitus käytti rahat itsensä rahoittamiseen. Reaalitalouden lisäksi sijoittaa suuren osan kansalaisten rahat pelkästään hallitusten julistamiin spekulaatioihin. Tämä vaikutti näiden yritysten arvon kasvuun ilman, että tällaisella nousulla olisi pienintäkään yhteyttä edistettävään toimintaan. Tällöin mikään todellinen ei ylläpitäisi tämän arvon nousua.
Englannin hallitus yritti pysäyttää pääoman ulosvirtauksen Ranskaan perustamalla Mississippi-yhtiön englanninkielisen version ja myöntäen yksinoikeuksia Etelä-Seas-yhtiölle. Ja ikään kuin se ei olisi tarpeeksi, South Seas -yritys tarjoutui ostamaan kaikki Englannin julkiset velat. Tällä tavalla se johti valtavasti yhtiön osakekurssin nousuun.
Lisäksi Englannin hallitus arveli myös, että Espanja vapauttaisi kaupankäyntinsä sallimalla englantilaisen yrityksen pääsyn markkinoille, mikä tarkoittaisi yhtiön osakkeiden arvon kasvattamista. Siirtyminen alle 130 kilon arvosta 1720-luvun alussa yli 550 puntaa keväällä.
Kuplan viimeinen vaihe: euforia
Rahoitusmarkkinoita valtasi suuri osto-euforia. On syytä muistaa, että kaikki tämä johtui keinottelusta, päästöistä mukavina erinä ja muista temppuista, jotka Englannin hallitus järjesti itsensä rahoittamiseksi.
Ranskassa Mississippi Company oli huolimatta kovista ponnisteluista näyttää toimivan sujuvasti, mutta se joutui julmaan kriisiin. Sijoittajat alkoivat menettää itseluottamusta ja kokoontuivat vaihtamaan laskujaan, jotka, koska yhtiö ei ollut koskaan toiminut, julistettiin pian vaihdettaviksi aiheuttaen vakavan talouskriisin.
Samaan aikaan Englannissa osakekurssien nousu jatkui, mikä houkutteli lisää keinottelijoita, mikä johti erilaisten yritysten perustamiseen, jotka kaukana toimintansa aloittamisesta päätyivät pettämään epäilemättömät sijoittajat, jotka ostivat keinottelun ohella kannattavalta näyttäneen osakkeen heille. Jo kesäkuussa etelämeren yrityksen osakkeet saavuttivat korkeimman arvonsa ja olivat 1000 puntaa.
Kuplan puhkeaminen
Myöhemmin ja jatkaen talousprosesseja, joita näemme kaikissa taloudellisissa kuplissa, saman vuoden heinäkuussa jotkut yrityksen sijoittajat alkoivat myydä osakkeitaan aiheuttaen pysäyttämätöntä hintojen heikkenemistä. Elokuussa Etelä-Seas-yhtiö perii takaisin meheviä osinkoja. Se ei antanut odotettua tulosta, ja syyskuun alussa puhkesi paniikki ja sen mukana kuplan räjähdys. Tilanne oli hallitsematon, osakkeiden arvo nousi 725 punnasta 3. syyskuuta ja 150 puntaan 30. syyskuuta.
Huolimatta Englannin hallituksen yrityksistä pelastaa yritys, se päätyi romahtamaan saman vuoden joulukuussa, jolloin osakkeiden hinta saavutti alkuperäisen tason. Silti yritys jatkoi toimintaansa, vaikka sen tulot olivatkin maltilliset. Muutama vuosi myöhemmin.
Tämä kriisi tuhosi tuhansia ihmisiä, ammattimaisista sijoittajista pieniin säästäjiin, jotka olivat sijoittaneet kaiken rahansa näiden yritysten hyväksi. Monet heistä menettivät koko sijoituksensa. Yrityksen johtajia ja työntekijöitä syytettiin petoksista ja jaMaa joutui syvään talouskriisiin.
Tämän kriisin utelias anekdootti on, että kriisissä oli mukana aikanaan upeita hahmoja. Niistä on huomattava, että yksi ihmisistä, jotka menettivät eniten rahaa - käytännössä johtivat hänet tuhoon - oli kuuluisa tiedemies Isaac Newton.