Vakavaraisuussuhde mittaa yrityksen kykyä kohdata sekä velkansa että velvoitteensa, mikä antaa mahdollisuuden arvioida yrityksen kykyä pysyä taloudellisesti vakaana.
Vakavaraisuussuhde on yhtiön osakkeenomistajien oman pääoman suhde sen kokonaisvelkoihin. Sen avulla voimme saada käsityksen yrityksen kyvystä kohdata velkojensa maksaminen lyhyellä ja pitkällä aikavälillä.
Kun vakavaraisuussuhde on yli 20%, se varmistaa odottamattomien maksujen ja velvoitteiden täyttämisen. Siinä tapauksessa, että kerroin on alle 20%, on todennäköistä, että velkasitoumukset laiminlyödään.
Vakavaraisuussuhde vaihtelee kuitenkin toimialoittain. Siksi yrityksen vakavaraisuussuhteen laskemista tulisi verrata sen kilpailijoiden tuloksiin samalla alalla eikä tulkita erikseen.
Vakavaraisuussuhteen kaava
Vakavaraisuussuhde on kattava vakavaraisuuden mittari, koska se mittaa osakkeenomistajien omaa pääomaa suhteessa velkoihin. Tällä tavoin vakavaraisuussuhde paljastaa yrityksen taloudellisen tilanteen.
Vakavaraisuussuhteen kaava on seuraava:
Vakavaraisuussuhde = osakkeenomistajien oma pääoma / velat yhteensä
Se koostuu kahdesta jakavasta elementistä. Yhtäältä osakkeenomistajien oma pääoma (osoittaja) ja toisaalta velat yhteensä (nimittäjä).
Osakkeenomistajien oma pääoma heijastaa yrityksen kumppaneiden investointeja ja koostuu yleensä heidän osuuksistaan plus kertyneistä voittovaroista tai kertyneistä tappioista.
Kokonaisvastuu koostuu puolestaan yhtiön rahoituksesta ja maksuvelvoitteista kolmansille osapuolille sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.
Esimerkki vakavaraisuussuhteesta
Yritys "A" ilmoitti oman pääoman olevan 1,5 miljardia dollaria ja kokonaisvastuu 3 miljardia dollaria. Toisaalta yritys "B", joka on suora kilpailu, ilmoitti osakkeenomistajien omasta pääomasta 1,7 miljardia dollaria ja kokonaisvastuun 10 miljardia dollaria.
Mikä yritys on mielestäsi taloudellisesti vahvempi vakavaraisuusaste-analyysin perusteella?
A-vakavaraisuussuhde = 1500 dollaria / 3000 dollaria = 0,50
B-vakavaraisuussuhde = 1700 dollaria / 10000 dollaria = 0,17
Vakavaraisuusaste-analyysin perusteella yritys "A" on taloudellisesti vakavampi kuin yritys "B". Mutta miksi me tiedämme sen? Kuinka laskemamme tiedot tulkitaan? Katsotaanpa.
Yrityksen A vakavaraisuussuhde on 0,50. Toisin sanoen voit kattaa 50% kokonaisvastuustasi omaa pääomasi huomioon ottaen.
Sen sijaan yrityksen B vakavaraisuussuhde on 0,17. Tämä osoittaa, että omalla pääomallasi voit kattaa vain 17% kaikista veloista.
Siksi sanotaan, että yritys "A" on vakavaraisempi kuin yritys "B". Tämä johtuu siitä, että se voi kohdata velkansa ja velvoitteensa lyhyellä ja pitkällä aikavälillä, kun yrityksen oma pääoma otetaan huomioon korkeammalla prosenttiosuudella (50% vs. 17%).
Arvioimalla yrityksen kyky täyttää kaikki velvoitteensa saat tarkemman kuvan luottokelpoisuudesta. Yhtiön maksuvalmiuden varmistaminen on yksi niistä tavoista, joilla voi olla suurin vaikutus vakavaraisuussuhteeseen.