Kansainvälinen valuuttajärjestelmä (IMS) on joukko instituutioita, sopimuksia ja määräyksiä, jotka säätelevät eri maiden välisiä kaupallisia ja rahoitustoimia.
Kansainvälinen rahajärjestelmä vahvistaa säännöt, jotka säätelevät rajat ylittäviä rahavirtoja (toisin sanoen eri maiden välillä). Sen päätavoitteisiin kuuluu kansainvälisen vaihdon vapauden takaaminen ja rahan epätasapainon estäminen, joka voi vaikuttaa järjestelmän uskottavuuteen.
Meidän ei pidä sekoittaa kansainvälisen rahajärjestelmän lyhennettä "SMI" ammattialojen väliseen vähimmäispalkkaan, joka on myös merkitty nimellä "SMI". Sen käyttö riippuu enimmäkseen asiayhteydestä.
Kansainvälisen valuuttajärjestelmän tavoitteet
SMI: n päätavoitteet ovat seuraavat:
- Yhteinen kehys: Tarjota laajasti hyväksytty sääntö- ja normijärjestelmä, jotta maat voivat ymmärtää toisiaan ja vaihtaa vapaasti kauppa- ja rahoitusvirtoja
- Vaihdettavuus: Varmista valuuttojen vaihdettavuus kansainvälisen valuutanvaihtojärjestelmän kautta (jossa valuuttakurssi on valuuttojen suhteellinen hinta)
- Likviditeetti: Varmista ja varmista riittävä likviditeetti, jotta maiden välisiä virtauksia ei rajoiteta keinotekoisesti
- Säätö: Korjaa mahdollisuuksien mukaan maiden maksutaseen epätasapaino. Edellä mainittu voi sisältää rahoitusjärjestelyjen myöntämistä
- Maailmanlaajuiset maksutavat: Luo ja kehitä kansainvälisesti hyväksyttyjä maksutapoja
Kansainvälisen rahajärjestelmän instituutiot
Useat alueelliset ja globaalit rahoituslaitokset osallistuvat pk-yrityksiin. Nämä ovat seuraavat:
Kansainvälinen (globaali)
- Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF)
- Maailmanpankki (WB)
- Kansainvälisten maksujen pankki (BIS)
Alueellinen
- Amerikan välinen kehityspankki (IDB)
- Afrikan kehityspankki (AFDB)
- Aasian kehityspankki (ADB)
- Andien kehitysyhtiö (CAF)
- Euroopan unioni (EU)
- Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestö (OECD)
Kuinka kansainvälinen valuuttajärjestelmä toimii
Tällä hetkellä SMI: llä on kaksi olennaista ominaisuutta:
- Yleistetty kellunta joitain poikkeuksia lukuun ottamatta: Suurimmalla osalla edistyneistä maista ja Latinalaisessa Amerikassa valuuttakurssit ovat joustavia, mikä tarkoittaa, että markkinat säätävät jatkuvasti valuuttojen arvoa ilman kiinteää valuuttakurssia. Kiina ja jotkut Lähi-idän maat ovat kuitenkin kiinnittäneet valuuttansa dollariin. On myös syytä mainita, että jotkut maat (mukaan lukien muun muassa Aasian, Japanin ja Sveitsin nousevat maat) ovat puuttuneet valuuttojensa arvoon suoraan tai välillisesti kriisitilanteissa tai voimakkaiden vaihteluiden aikana.
Lyhyesti sanottuna ei ole tällä hetkellä yleistä sopimusta siitä, miten eri maiden valuuttojen suhteellinen arvo olisi määriteltävä.
- Luottamus: Valuuttoja ei tueta metalleilla, varoilla tai muilla valuutoilla. Sen arvon määrää ihmisten luottamus liikkeeseen laskevaan keskuspankkiin (jonka puolestaan määrittää poliittis-taloudellinen ympäristö). Joka tapauksessa dollaria ja euroa (toisena valuuttana) käytetään varantona, ja ne määräävät suurelta osin järjestelmän likviditeetin.
- Kansainväliset sopimukset: SMI: n muodostavat organisaatiot neuvottelevat ja pääsevät sopimuksiin kansainvälisten määräysten suhteen ja tekevät päätöksiä kansainvälisten varantojen tasosta, luottojen saatavuudesta, muun kuin kansallisen varantovaluutan (kuten SDR) luomisesta ja muista näkökohdista vaikuttaa kansainvälisiin vaihto-suhteisiin.
Kansainvälisen rahajärjestelmän historia ja kehitys
Historiallisesti on ollut erityyppisiä kansainvälisiä rahajärjestelmiä. Alla kuvataan kaksi, joita sovellettiin 1870-luvulta 1971: een.
- Kulta kuvio: Järjestelmää sovellettiin ajanjaksolla 1870 ensimmäiseen maailmansotaan asti. Se koostui siitä, että keskuspankit pystyivät laskemaan liikkeeseen vain kulta-varoilla tuettua rahaa. Eri maiden valuuttojen vaihtokurssi oli kiinteä kullan suhteen ja kansalaiset voivat vapaasti vaihtaa rahansa vastaavaan vastaavaan. Kansainvälisen kaupan kasvu, uusien kultakaivosten löytäminen ja sodan nousevat kustannukset (mikä pakotti liikkeeseen lisää rahaa) olivat joitain tekijöitä, jotka päätyivät järjestelmän romahtamiseen.
- Bretton Woods: Tämä järjestelmä oli voimassa vuosina 1944–1971. Kiinteä kultan ja dollarin vaihtokurssi (35 dollaria / unssi kultaa) otettiin käyttöön, mutta maiden ei tarvinnut muuntaa valuuttansa kullaksi vaan Yhdysvaltain dollareiksi. Dollarista tuli maailman vertailuvaluutta, ja maiden oli asetettava valuuttansa arvo suhteessa siihen ja yritettävä puuttua asiaankuuluviin vaihteluihin (yli 1%, positiivinen tai negatiivinen). Tänä aikana perustettiin Kansainvälinen valuuttarahasto ja Maailmanpankki. Järjestelmä romahti Vietnamin sodan aikana, Yhdysvallat päätti yksipuolisesti keskeyttää vaihdettavuuden sodan rahoittamiseksi ja sen viennin edistämiseksi.
- Nykyinen järjestelmä: Koostuu valuuttakurssimuutosten aiheuttamien valuuttakurssien arvon määrittämisestä (useimmissa Euroopan ja Amerikan maissa). Rahaa ei tueta metalleilla, varoilla tai muilla vaihdettavissa olevilla varoilla.
