Vakavaraisuussuhteet mittaavat yrityksen vakavaraisuutta, eli sen kykyä täyttää taloudelliset velvoitteensa keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä.
Kaikki vakavaraisuussuhteiden laskemiseen käytetyt tiedot ovat taseesta. Vaikka ne kaikki mittaavat yrityksen vakavaraisuutta erikseen, on tärkeää käyttää niitä yhdessä hyvän analyysin tekemiseksi, koska jotkut saattavat olla puolueellisia yrityksen pääomamuodossa, toisin sanoen jos sitä rahoitetaan enemmän lyhyellä varalla tai pitkäaikainen velka.
Mitkä ovat vakavaraisuussuhteet?
Neljä vakavaraisuussuhdetta otetaan huomioon: velkasuhde, pitkäaikainen velkasuhde, velkasuhde ja rahoitusvakavaraisuusaste:
Vakavaraisuussuhteiden tulkinta
Vakavaraisuussuhteita laskettaessa on otettava huomioon useita tekijöitä, koska kukin mittaa vakavaraisuutta yhdestä näkökulmasta. Esimerkiksi velkasuhde sisältää vain ulkomaiset velat, joiden katsotaan sisältävän korot. Toisaalta rahoitusvipusuhde sisältää sekä ulkomaanvelan (velat) että sisäisen velan (oma pääoma).
Vakavaraisuussuhteita laskettaessa on tärkeää tehdä vertailuja saman sektorin ja samankokoisiin yrityksiin, koska joillakin sektoreilla voi olla korkeampi suhde kuin toisilla.
Vaikka nämä suhteet ovat erittäin hyödyllisiä ja niitä käytetään laajalti liiketoiminnan analysointiin, niillä on useita rajoituksia:
- Yritysten vertailussa meidät rajoittavat erilaiset kirjanpitomuodot.
- Sektorien välinen ero
- Suhteiden tulkinta vaatii syvällistä analyysia.
- Taseet mittaavat yrityksen tilannetta tiettynä ajankohtana.
Muita suhdelukuja, jotka myös mittaavat yrityksen kykyä täyttää taloudelliset velvoitteet, ovat maksuvalmiussuhteet. Suurin ero näiden ja vakavaraisuussuhteiden välillä on se, että vakavaraisuussuhteet mittaavat yrityksen kykyä maksaa velkansa pitkällä aikavälillä, kun taas likviditeettiluvut ilmaisevat yritysten kykyä täyttää lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteet.
VipuVarojen kokonaissuhde