Käteisvaje on tilanne, jossa maksut ylittävät perinnät tiettynä ajanjaksona.
Kun yrityksellä on kassavaje, se tarkoittaa, että se ei pysty täyttämään jakson maksuja saman ajanjakson tuloilla. Tämä tarkoittaa, että yrityksen on käytettävä muita rahoituslähteitä täyttääkseen velvoitteensa.
Päinvastainen tilanne on käteisylijäämä.
Käteisvajeen tulkinta
Käteisalijäämän ei välttämättä tarvitse olla negatiivinen asia. Ottaen huomioon tulojen ja tulojen sekä kulujen ja maksujen välisen eron näemme, kuinka yritys voi tuottaa voittoa huolimatta käteisvajeesta.
Käteisvaje on ongelma, kun se vaarantaa yrityksen vakavaraisuuden. Näin tapahtuu, jos rahoituslähteitä ei ole käytettävissä tämän alijäämän korvaamiseksi. Nämä rahoituslähteet voivat olla ulkoisia (lainat tai muut velat) tai sisäisiä (oma pääoma ja varaukset).
Arvioidessaan kassavajeen vaikutuksia yrityksen on tarkasteltava rahoituksen kustannuksia, joiden pääkomponentti on korko, jonka se maksaa rahastojen saamiseksi.
Käteisvajeen pienentämiseksi yritys voi lisätä maksuaikaa toimittajilleen tai lyhentää asiakkaidensa keräysaikaa. Molemmilla vaihtoehdoilla on yleensä kustannukset. Jos päätät viivästyttää maksua toimittajille, he tarjoavat todennäköisesti halvempia hintoja. Ja jos maksu päätetään ennakoida asiakkaille, he voivat vaatia vähemmän määrää tai hintaa. Yrityksen neuvotteluvoimasta riippuen nämä kustannukset ovat suurempia tai pienempiä.
Päättäessään kassavajetta yrityksen tulisi ottaa huomioon ja verrata edellä mainittuja kustannuksia. Normaalisti yritykset, joilla on paljon neuvotteluvoimaa, kuten suuret yritykset, päättävät viivästyttää toimittajien maksua ja veloittaa asiakkailtaan käteistä. Mutta muissa tapauksissa voi olla edullisempaa olla halpa rahoitus.
