Osaamispiiri on ryhmä Liiketoiminta ja / tai alat, joista sijoittaja on kiinnostunut ja joka pystyy myös ymmärtämään. Eli yritykset, joista meillä on osaamista tai tietoa.
Tämä käsite on tärkeä sijoitussalkun hallinnassa. Jos liiketoimintamalli ymmärretään, sen riskitaso ja tuotto voidaan laskea tarkasti.
Osaamispiirin ominaisuudet
Voimme tuoda esiin seuraavat osaamispiirin ominaisuudet:
- Subjektiivisuus: Jokainen henkilö määrittelee investoinnit oman tietonsa ja kykyjensä perusteella.
- Vaihtelevuus: Edut eivät välttämättä säily ajan myötä. Niitä voidaan laajentaa esimerkiksi käyttäjän kokemuksen ja koulutustason ollessa korkeammat.
- Turvallisuus: Salkun riskitasoa alennetaan jättämällä huomiotta ehdotukset, jotka voivat tarjota korkeita tuottoja, mutta joiden liiketoimintamalli on hyvin monimutkainen tai epäilyttävä.
- Tehokkuus: Hyvin monimutkaisen yrityksen arvostaminen voi viedä paljon aikaa ja resursseja. Tässä mielessä on parempi lyödä vetoa vaihtoehdoista, joita on helpompi analysoida.
Osaamispiirin määrittely
Osaamispiirin määrittelemiseksi on otettava huomioon useita näkökohtia, kuten kuka johtaa yritystä, kuka on sen asiakas ja miten he eroavat kilpailijoista.
On myös tärkeää tunnistaa yrityksen vahvuudet ja mikä ylläpitää sen kannattavuutta. Samoin ei pidä unohtaa heikkouksia ja uhkia, jotka voivat vaikuttaa yritykseen.
Warren Buffett -malli
Tunnettu liikemies Warren Buffett suosittelee vain sijoittamista kilpailuun. Tämän lähtökohdan mukaan hän itse ei vedoinnyt tuolloin Internetiin kytkettyihin yrityksiin tämän vuosisadan alussa. Sitten, kun dot-com-kupla puhkesi, havaittiin, että näiden yritysten potentiaali oli yliarvostettu.
Buffett ehdottaa kolmen luettelon laatimista salkun rakentamisen yhteydessä:
- Sisään: Yritykset, jotka ovat hyvin ymmärrettyjä
- Ulos: Yritykset, joita on yritetty ymmärtää menestyksekkäästi.
- Liian kovaa: Yritykset, jotka ovat liian monimutkaisia ja joissa sijoittaja ei ole halukas omistamaan osan ajastaan niiden tutkimiseen.