Securities and Exchange Commission (SEC) on elin, joka säätelee ja valvoo Yhdysvaltojen osakemarkkinoita ja optiomarkkinoita. Se on riippumaton laitos, jolla on suuri merkitys maailmanlaajuisesti.
Sen loi vuonna 1974 Arvopaperipörssi ja sen päätehtävänä on suojata sijoittajia ja varmistaa osakemarkkinoiden moitteeton toiminta.
SEC on instituutio, joka taistelee ilmaisen ja avoimen taloudellisen tiedon saamiseksi yritysten ja sijoittajien välillä. Ottaen huomioon huonojen osakemarkkinakäytäntöjen tällä elimellä on valta määrätä sakkoja, mutta sillä ei ole rangaistusvaltaa, vaikka se voi ilmoittaa ja nostaa käsittelemänsä tapaukset oikeusministeriölle käsittelyyn.
Tämä laitos puolestaan taistelee kaikkien markkinoilla toimivien talouden toimijoiden, kuten rahoituslaitosten, petoksia vastaan. jälleenmyyjät, välittäjät, arvopaperiyhtiöt, vakuutusedustajat ja sijoitusrahastot.
Tällä hetkellä yksityishenkilöille määrätyt sakot ovat enintään noin 200 000 dollaria ja yritykset 800 000 dollaria.
Tärkeimmät tapaukset, kuten esimerkiksi Fannie Mae, Freddie Mac tai Aig kriisin aikana, on nostettu korkeammalle. On tärkeää huomata, että tämä laitos valvoo noin 31 000 laitosta, ja tämän luvun avulla voimme ymmärtää tämän laitoksen tärkeyden.
SEC-toiminnot
Dodd Frank -lain kautta SEC: n toiminnot ovat paljon tiukempia ja erityisempiä, koska ne aikovat valvoa keinottelua ja sääntelyä järjestämättömillä markkinoilla ja välttää vastapuoliriskin markkinatakaaja tai markkinatakaajat keskusvastapuolen (CCP) ansiosta.
Siksi sen merkittävimmät toiminnot ovat seuraavat:
- Rahoitusyhtiöiden toimittamien tietojen valvonta säännöllisempien tarkastusten avulla.
- Vältä hintojen manipulointia, johtuen sellaisista positioista, jotka voivat pyyhkiä pois suuren määrän sijoittajia ja joihin liittyy erittäin suuria sijoitusmääriä.
- Hallitse järjestämättömiä markkinoita ja niiden arvostusta. Rajoita markkinoita ja säätele niitä Dodd Frankin lain ja keskusvastapuolirakennusten olemassaololla, jossa on huomioita merkintöjä, jotka voivat näkyä toiminnan kahdessa osassa (ostaja ja myyjä) ja joiden liikkumista säännellään, sekä vakuus talletettu.
- Edistetään hinnanmuodostuksen avoimuutta.
- Sakkojen lieventäminen petosten välttämiseksisekä ryhtyä siviilikanteisiin ihmisiä vastaan, jos he rikkovat lakeja.
- Seuraa järjestäytyneitä markkinoita.
- Sisäpiiritoiminnan hallinta tai yrityksen johtajat sisäpiiritiedon käytöstä.