Sijoittaminen tämäntyyppisiin rahoitustuotteisiin on tulossa yhä muodikkaammaksi. Selitämme yksinkertaisella tavalla ja esimerkillä, miten optiot toimivat.
Optiotodistukset ovat rahoitusjohdannainen, joka antaa ostajalle oikeuden ostaa tietty rahamääräinen omaisuuserä (kohde-etuus) optio-oikeuksien liikkeeseenlaskijalta tietyn ajanjakson (viimeinen voimassaolopäivä) ja aiemmin määrättyyn hintaan (toteutushinta tai lakko).
Koska optiotodistuksia antaa liikkeeseenlaskija, meillä on vain kaksi sijoitusvaihtoehtoa, osta osto- tai myyntipisteitä. Toisin kuin vaihtoehdoissa, joissa meillä on 4 sijoitusmahdollisuutta, ostamme puheluja, myymme puheluita, ostamme putoja ja myydään.
Esimerkki orderin toiminnasta
Ostamme liikkeeseenlaskijalta 1000 optiotodistusta hintaan 1000 euroa (yksi europreemia kutakin optiota kohden), jotka antavat minulle oikeuden ostaa Banco Santanderin osakkeita 7 euron hintaan (toteutushinta) yhden vuoden kuluessa. Tarkastellaan kolmea mahdollista tilannetta vuoden kuluttua:
- Varasto on noussut yli 8 euron, esimerkiksi 9 euroon: Käytän oikeuteni ja ostan 1000 Santanderin osaketta 7000 eurolla (1 000 oikeutta optiota ostettaessa määritettyyn toteutushintaan). Jos myyn sillä hetkellä, osakkeet antavat minulle 9000 euroa. Siksi ansioni ovat 1000 euroa (9000 euroa - 7000 euroa - 1000 euroa). Siksi ensimmäisen optio-oikeuksiin sijoitetun 1000 euron kannattavuus on 100%, olemme kaksinkertaistaneet sijoituksen.
- Osakkeen arvo on 7–8 euroa, esimerkiksi 7,5: Käytän oikeutta ja ostan osakkeet 7 eurolla. Ostan osakkeet 7000 eurolla ja myyn ne samanaikaisesti 7500 eurolla. Olen menettänyt yhteensä 5,00 euroa (7500-7000-1000). Olen menettänyt puolet optioihin sijoittamistani.
- Osakkeen arvo on enintään 7 euroa: Emme käytä optio-oikeutta, koska osakkeen ostaminen suoraan markkinoilta on halvempaa. Jos näin on, olemme menettäneet palkkion eli menetämme kaiken alun perin sijoitetun, optio-oikeuksiin sijoittamasi 1000 euroa.
Vanhentumispäivän odottamisen sijaan monet sijoittajat myyvät oikeuden jälleen markkinoilla ja välttävät siten osakkeiden ostamista. Esimerkiksi jos olemme oikeassa ja osakkeiden arvo on 9 euroa viikkoa ennen optio-oikeuden päättymispäivää, optio-oikeuden hinta tai ylikurssi on noin kaksi euroa, joten jos myymme optio 2 euroa, saamme 1000 euron suoran voiton, eli kaksinkertaisen määrän alun perin sijoittamastamme.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
