Varainhoito koostuu sijoitusstrategian kehittämisestä asiakkaan tilanteen ja profiilin analysoinnin jälkeen, jotta voidaan yrittää saavuttaa heidän taloudelliset ja elintärkeät tavoitteensa ja tämän avulla resurssien ja tulevien tarpeiden tasapaino.
Hyvän varainhoidon toteuttamiseksi on otettava huomioon sijoitustavoitteet (lähinnä kannattavuus ja riski) ja rajoitukset (aika, verot, likviditeetti, laillisuus ja erityispiirteet).
Tätä varten useimmat varallisuudenhoitoyritykset (valtaosa yksityisistä pankeista) kehittävät monimutkaisen varallisuuden suunnittelun, joka koskee seuraavia näkökohtia:
- Asiakkaan saldo: Mitä meillä on.
- Tavoitteet: Mitä me haluamme
- Taloussuunnitelma: Kuinka saavutamme tavoitteet.
Varainhoidossa inhimillinen pääoma, joka on rahaa, jonka henkilö ansaitsee koko elämänsä ajan, ja taloudellinen pääoma, joka on henkilön lyhytaikainen omaisuus, otetaan hyvin huomioon.
1. Asiakassaldo
Tässä ensimmäisessä vaiheessa on kyse mahdollisimman suuren tiedon keräämisestä asiakkaalta ja sen jälkeen tulevaisuuden tulojen ja kulujen arvioimisesta.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonTätä varten varainhoitajan on kerättävä henkilökohtaisia tietoja (ikä, siviilisääty tai riskiprofiili), tietoja asiakkaan varoista, kuten taloudellisesta ja muusta kuin omaisuudesta, sen lisäksi, että hän tietää asiakkaan sijoitusvalmiin rahan (rahoituspääoma) ).
Lopuksi julkisen talouden tiedot, jotka riippuvat kyseisestä maasta. Euroalueella on tavallista käyttää yhdenmukaistettua odotettujen kuluttajahintaindeksiä.
Esimerkki asiakkaan saldosta "x":
Nettotase koko sen elinkaaren ajan kuvaa kassavirtaennustetta, joka perustuu asiakkaan toimittamiin tietoihin. Tässä ennusteessa otetaan huomioon kaikki asiakkaan odotetut tuotot ja kulut, joten ennusteessa kukin niistä arvioidaan julkisen talouden tietojen perusteella 53-90 vuoden ajanjaksolla.
Kuten näette, nykytilanteessa et voi saavuttaa taloudellisia ja elintärkeitä tavoitteitasi kuluttaa 50000 euroa vuodessa. Siksi asiakas tarvitsee myöhemmin laatimamme rahoitussuunnitelman, jossa sijoittaminen rahoitusmarkkinoille saavuttaa riittävän kannattavuuden tavoitteidensa saavuttamiseksi.
Koko toimikauden ajan asiakas voi muuttaa tavoitteitaan, jolloin koko taloudellinen tilanne olisi arvioitava uudelleen ja täydellinen taloudellinen suunnittelu olisi suoritettava uudelleen.
2. Asiakkaan tavoitteet
Asiakkaan tavoite määritellään ensimmäisissä tapaamisissa varainhoitajan kanssa. Monissa tapauksissa se on yleensä niin kunnianhimoinen, että jopa laatimalla rahoitussuunnitelma on mahdollista saavuttaa se. Sitä esiintyy monissa tapauksissa asiakkailla, jotka saavat erittäin korkeat tulot lyhyessä ajassa (kuten jalkapalloilijat) ja joilla on erittäin korkeat kulut.
Tässä asiakkaan "x" tapauksessa taloudellisena tavoitteena on käyttää 50000 euroa vuodessa koko elämän ajan (2 prosentin inflaatiovaikutus on aina otettava huomioon).
Toissijainen tavoite: Asuminen. Asiakas haluaa asua kodissa koko elämänsä ajan samoilla ominaisuuksilla koon ja tilojen suhteen.
3. Henkilökohtainen rahoitussuunnitelma
Asiakkaan tavoitteiden saavuttamiseksi suunnitellaan omaisuuden siirtämissuunnitelma, joka sijoittaa asiakkaan eri varoihin tai investoi niistä pois.
Tästä syystä monissa tapauksissa suunnitelma kiinteistöomaisuuden luovuttamiseksi tarkoituksenmukaisten sijoitusten tekemiseksi on todennäköisesti kannattavampaa kuin nykyisissä olosuhteissa.
Käsiteltävänä olevassa tapauksessa päätetään myydä asiakkaan vuokrama talo saadakseen suuremman pääoman sijoittaa ja tehdä yli 12 000 euroa vuodessa, jonka asiakas tällä hetkellä saa.
Uuden omaisuuserirakenteen ansiosta nettorahoitusasema täyttää toimeksiannon tavoitteet. On selvää, että on myös kehitettävä rahoitussuunnitelma, joka täyttää vaaditun vähimmäiskannattavuuden.
Jos tuotot ylittävät vaaditun vähimmäismäärän, rahoitussuunnitelma voidaan tasapainottaa ja vuotuiset kulut kasvaa.
Täydellinen suunnittelu voidaan määritellä seuraavasti:
Perheettömän avioliiton kannalta täydellinen omaisuuden suunnittelu olisi se, että viimeisen euron jälkeen kuoleman jälkeen viimeinen euro käytetään nekrologin maksamiseen sen jälkeen, kun molemmat ovat asuneet ilman taloudellisia ongelmia.
Toimeksiannon valmistelu soveltuvuustestissä ilmoitetun profiilin, strategisen salkun mukaisesti:
- Konservatiivinen salkku: 25% monetaariset varat, 50% korkosijoitukset ja 25% muuttuvat tuotot (muuttuvien tulojen vähimmäisalue 15% ja 85% muut varat).
- Konservatiivinen salkku: 10% monetaariset varat, 40% kiinteät korot ja 50% muuttuvat tuotot (muuttuvien tulojen vähimmäisalue 25% ja 85% muut varat).
- Aggressiivinen salkku: 5% monetaariset varat, 20% kiinteät korot ja 75% muuttuvat tulot (vaihtuvien tulojen vähimmäisalue 25% ja enintään 100%).
Rahoitussuunnitelma: strategisen ja taktisen salkun kehittäminen (kohtalainen profiili)
Strateginen salkku
Sijoitusrahastosalkun on oltava suppea ja objektiivinen. Se on suunniteltu asiakkaan profiilin mukaan, ja varallisuusryhmissä on eri painot (rahavarat, korkosijoitukset ja muuttuvat tuotot).
Esillä olevan tapauksen jakauma on 10% raharahastoissa, 40% korkosijoitusrahastoissa ja 30% muuttuvakorkoisissa rahastoissa. Strategiseen salkkuun kuuluvat sijoitusrahastot voivat olla passiivisesti hoidettuja sijoitusrahastoja, toisin sanoen indeksoituja sijoitusrahastoja, kuten ETF: itä, tai aktiivisesti hoidettuja sijoitusrahastoja, toisin sanoen hallittuja rahastoja, joiden tavoitteena on ylittää osakeindeksien kannattavuus.
Normaalisti toimeksiannossa vahvistetaan vaihteluvälit eri luokkien välillä voidakseen tehdä muutoksia taktiseen salkkuun.
Taktinen lompakko
Taktinen salku on markkinaolosuhteiden mukaiset oikaisut. Voit kääntää strategista salkkua 20% kullekin omaisuuserälle, vaikkakin aina strategisessa salkussa aiemmin määriteltyjen rajojen sisällä.
Siten edellisen esimerkin mukaisesti, ottaen huomioon markkinaolosuhteet, raha-varoille on annettu suurempi painoarvo, mikä vähentää kiinteätuottoisia ja muuttuvia tuottoja, pyrkien saavuttamaan asiakkaan tavoitteet ja nykyisten markkinaolosuhteiden mukaisesti.