Neljä hullua menetelmää on työkalu sijoitusportfolion rakentamiseen. Se käynnistettiin 1990-luvun puolivälissä The Motley Fool -sivustolla.
Tämän menetelmän tavoitteena on valita neljä osaketta New Yorkin pörssistä (NYSE). Tämä, kun otetaan huomioon ne, joilla on parempi suhde hinnan ja tarjoamansa osingon välillä.
Neljän hullun menetelmän vaiheet
Hullun neljän menetelmän vaiheet ovat seuraavat:
- Määritä Dow Jones -indeksin viisi osaketta, joilla on alin hinta ja korkein osinkotuotto. Tätä varten käytetään seuraavaa suhdetta ja valitaan arvokkaimmat tulokset.
- Alimman hinnan omaava kalusto hylätään. Tämä johtuu siitä, että otsikko voi olla erittäin halpa yrityksen rakenteellisten ongelmien takia, jotka vaikuttavat sen arvoon.
- Määritä 40% sijoittajan pääomasta toiseen osakkeeseen, jolla on alin hinta. Loput 60% jaetaan kolmen muun arvon välillä, jotka jäivät alkuperäisestä valinnasta. Tämä on suhteellisesti eli 20% kustakin nimikkeestä.
- Viimeisenä vaiheena tämä menetelmä tarkistetaan ja toistetaan vuosittain luokittelemalla Dow Jonesin osakkeet uudelleen.
Hullun neljän menetelmän edut ja haitat
Neljän hullun menetelmän edut ovat seuraavat:
- Sen avulla voit tehdä sijoituspäätökset nopeasti ja helposti vaatimatta monimutkaisia matemaattisia laskelmia.
- Motley Fool korosti, että se oli minimaalinen riskitekniikka ja investoi vain New Yorkin pörssin tehokkaimpiin yrityksiin.
On kuitenkin myös joitain haittoja:
- Sillä ei ole vankkaa teoreettista perustaa, se perustuu vain havainnointiin. Jos menetelmä on kannattava, se voi olla sattumaa
- Se on rajoitettu Yhdysvaltain osakemarkkinoille. Muilla markkinoilla samaa käyttäytymistä ei ehkä havaita osakkeissa.
- Ostamalla vain Dow Jones Index -arvopapereita sijoittaja ei voi hajauttaa salkkuaan kehittyvissä maissa tai muilla alueilla.
- Neljästä osakkeesta koostuvaa salkkua, jota ehdotettiin neljällä hullulla menetelmällä, ei periaatteessa voitu pitää hajautettuna. Katso salkun hajauttaminen
- 40 prosentin pääomasta sijoittaminen yhteen osakkeeseen merkitsee korkean riskin ottamista, vaikka se olisikin "turvallista".
Älä käytä neljää hullua menetelmää
Hullu nelikko -menetelmä on nyt pudonnut käytöstä. Tämä johtuu siitä, että muut työkalut, kuten tekninen analyysi, ovat luotettavampia.
Todisteena yllä olevasta, Benjamin Grahamin kirjassa "Älykäs sijoittaja" viitataan siihen, että vuonna 2000 neljän hullun menetelmän mukaisesti oli valittava Caterpillar, Eastman Kodak, SBC ja General Motors. Nämä arvot menettivät keskimäärin 14% sinä vuonna. Dow Jones -indeksi laski kuitenkin vain 4,7%.
Vaikka edellä oleva ei ole ratkaiseva, se ei ole The Motley Fool -menetelmän lupaama, jolla varmistettiin, että Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden tulokset voidaan ylittää vuosittain.