Kaksi erittäin houkuttelevaa sijoitusvaihtoehtoa säästäjille ovat SICAV-rahastot ja sijoitusrahastot. Niistä puhutaan kuitenkin usein keskenään, ikään kuin ne olisivat sama asia. Tämän sekaannuksen välttämiseksi aiomme selittää osoitteessa Economy-Wiki.com SICAV-rahastojen ja sijoitusrahastojen erot unohtamatta etuja ja haittoja.
Ensinnäkin tärkeintä on korostaa, että sijoitusrahasto on sijoitusinstrumentti ja että SICAV: t tai muuttuvan pääoman sijoitusyhtiöt ovat päinvastoin yrityksiä. Tämä tarkoittaa, että SICAV-yhtiöt ovat yrityksiä ja siksi oikeushenkilöitä, tai mikä on sama asia, heillä on useita oikeuksia ja velvoitteita. Toisaalta sijoitusrahastot, koska ne eivät ole yrityksiä, eivät ole oikeushenkilöitä, minkä vuoksi niitä tarjoavat yhteissijoituslaitokset.
Erot ja samankaltaisuudet SICAV: n ja sijoitusrahaston välillä
Yhtäläisyydet:
- Valvontaelin: Molempia valvoo kansallinen arvopaperimarkkinakomissio.
- Riski: Voit valita riskitason ja sijoitussalkun hajauttamisen tason. On tärkeää huomata, että sijoitettua pääomaa ei voida kohdistaa yhteen omaisuuserään.
- Osallistujat: 100 sijoittajaa (sijoitusrahastot) tai 100 osakkeenomistajaa (SICAV).
Erot:
- Vähimmäispääoma: Sijoitusrahastoissa tarvitaan 3 miljoonaa euroa, kun taas SICAV: n perustamiseen tarvitaan 2 400 000 euroa.
- Organisaatio: Yrityksinä SICAV-yhtiöillä on hallitus, jolla on kyky tehdä päätöksiä sijoituspolitiikasta. Päinvastoin, sijoitusrahastoissa on yhteisö, joka huolehtii hallinnosta. Tätä yhteisöä kutsutaan rahastonhoitajaksi.
- Osallistuminen: Osallistuminen SICAV-rahastoihin tapahtuu osakkeiden ostamisen kautta, mutta sijoitusrahastoissa on välttämätöntä, että sinulla on tili rahastoa hallinnoivassa ja tarjoavassa yksikössä.
- Verotus: SICAV-yhtiöiden on maksettava prosenttiosuus koko tilikauden aikana saavuttamastaan nettokannattavuudesta. Päinvastoin, sijoitusrahastoihin sijoittavilla on korkeampi veroaste. Sijoitusrahastoissa, jos voitot ovat 0–6 000 euroa, veroaste on 19%, kun taas veroaste on 21%, jos ne ovat alueella 6000–50000 euroa. Lopuksi tuloihin, jotka ylittävät 50000 euroa, sovelletaan 23 prosentin verokantaa.
Sijoitusrahastojen vahvuudet ja heikkoudet
Vahvuudet:
- Ammattilainen: Johto on vastuussa ammattilaisista. Tämä tarjoaa turvallisuutta, mikä auttaa vähentämään riskiä.
- Laaja tarjous: Sijoitusrahastot ovat kilpailukykyinen sektori, jolla on laaja tarjonta. Sijoittajalla on valinta.
- Likviditeetti: Sijoitetut määrät voidaan taata alle 72 tunnissa, lukuun ottamatta taattuja varoja (joissa on sakkoja).
- Verotus: Verovelvollisuutta ei ole ennen kuin sijoitettu raha saadaan takaisin. Jos päätät siirtää rahaa muihin sijoitusrahastoihin, sinun ei tarvitse maksaa veroja.
Heikkoudet:
- Pieni päätöksentekokyky: Pieni mahdollisuus vaikuttaa sijoituspäätöksiin. Sijoitusten hallinta on kolmansien osapuolten (ammattimaisten johtajien) käsissä.
- Ne ovat tuotteita, joilla on vähemmän likviditeettiä kuin osakkeilla ja joukkovelkakirjoilla.
- Joihinkin sijoitusrahastoihin on vaikea osallistua, koska ne ovat avoimia vain suurille omaisuuksille tai tärkeille instituutioille.
- Korkeat palkkiot sen hallinnasta.
SICAV-laitteiden edut ja haitat
SICAV-laitteiden tärkeimpiä etuja ovat:
- Verotus: Vain 1% yhteisöverosta maksetaan kauden myyntivoittoista. Kun nostamme rahat SICAV: lta, meidän on kuitenkin maksettava veroja voittojen saamiseksi kuin osakkeiden myynti. Veroja ei myöskään tarvitse maksaa siirrettäessä varoja yhdestä SICAV: sta toiseen (siinä on oltava vähintään 500 osakkeenomistajaa).
- Saatavilla olevat tiedot: Ennen osakkeiden ostamista SICAV: sta sijoittaja voi tutustua näiden yritysten raportteihin CNMV: n verkkosivustolla.
- Osakkeiden hankinta: Tämän tyyppisten osakkeiden ostaminen on yksinkertaista, koska se voidaan tehdä rahoituslaitosten kautta.
Emme tietenkään saa unohtaa, että tällä sijoitusvälineellä on myös haittoja ja haittoja:
- Päätöksentekovalta enemmistöosakkaiden käsissä, jotka päättävät sijoituspolitiikasta. Tämän vuoksi niitä ei suositella pienille sijoittajille.
- Erittäin vaativat tiedotusvelvoitteet sääntely- ja valvontaelimille. Suuri hallinta Euroopan unionilta.
Kun otetaan huomioon SICAV-rahastojen ja sijoitusrahastojen edut ja haitat, on esitettävä seuraava kysymys: Mikä kahdesta vaihtoehdosta on parempi sijoittaa? Kaikki tämä riippuu sijoittajan mieltymyksistä. Jos etsit suurempaa päätöksentekokykyä kumppaneina, sinun on kätevää liittyä SICAV: iin, mutta jos haluat ammattimaisemman johdon ja että muut ottavat vastuun sijoituspolitiikasta, suositeltavin on sijoitusrahasto.
Verotus ansaitsee erityistä huomiota, koska tässä luvussa SICAVit voittavat. Sijoitusrahastoilla on kuitenkin suuri etu, että rahoja siirrettäessä muihin rahastoihin ei ole rajoituksia. Joka tapauksessa lopullinen päätös jätetään sijoittajalle.