Odotettu tappio tilastoissa ja taloustieteessä on tappion arvo seurauksena yrityksen maksukyvyttömyydestä. Toisin sanoen arvo, joka edustaa maksukyvyttömyyttä tietyllä aikahorisontilla, tietty maksukyvyttömyyden todennäköisyys sekä määritelty altistustaso.
Odotettu tappio on siis tappion arvo seurauksena todennäköisyydestä, että yritys laiminlyö maksunsa. Tämä odotettu tappio määritetään ilmoitetun aikahorisontin, jäljempänä olevan maksukyvyttömyyden todennäköisyyden sekä annetun altistumisen perusteella.
Meidän on huomattava, että kun maksukyvyttömyys syntyy hetkellä, jolloin lainan elinaika alkaa, velkaa on suurempi, vastuu on myös suurempi ja todennäköisyys maksun laiminlyönnille on suurempi. Sitä vastoin lainan voimassaoloajan lopussa vastuu on vähäinen ja maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä tuskin otetaan huomioon.
Kuten näemme esimerkistä, tappion arvo on kerralla suurempi kuin toinen.
Yhteenvetona puhumme arvosta, joka edustaa tappiota esimerkiksi pankkiyhteisölle, johtuen siitä, että yritys, joka on pyytänyt lainaa, on julistettu maksukyvyttömäksi eikä pysty täyttämään mainittua maksua. Kuten aiemmin näimme, odotettu tappio riippuu todennäköisyydestä, että yritys maksaa tai ei; että se tekee niin tulevina kuukausina tai että laiminlyönti tapahtuu, kun laina on edistyneemmässä takaisinmaksuvaiheessa; samoin kuin pääoma, joka on vielä palautettavissa.
Odotetun tappion ominaisuudet
Käsitteen ymmärtämiseksi kunnolla tarkistetaan sen pääominaisuudet:
- Se on tilastoihin ja talouteen liittyvä käsite.
- Tarkemmin sanottuna se liittyy yrityksen talouteen ja luottoriskiin.
- Siinä oletetaan arvo, joka edustaa yrityksen maksamatta olevaa velvoitetta.
- Arvo määräytyy maksukyvyttömyyden todennäköisyyden, aikahorisontin ja altistumisen perusteella.
- Odotettu tappio, kuten voimme olettaa, kärsii luotonantajalta, jonka on kirjattava se velallisen maksukyvyttömyydestä.
Kohteet odotetun tappion laskemiseksi
Odotetun tappion laskemiseksi on syytä huomata joitain elementtejä, jotka täydentävät yhtälön:
- Oletustodennäköisyys (PD, lyhenteenä englanniksi): Nykyinen todennäköisyys lainanottajan maksukyvyttömäksi ja laiminlyö jäljellä olevat takaisinmaksut. Tämä lasketaan luottoluokituslaitosten saamien tietojen perusteella.
- Loss on default (LGD) -suhde: Lainan määrä on vielä perittävä, kun velallinen on julistettu maksukyvyttömäksi, eikä sitä ole mahdollista periä. Tässä mielessä prosenttiosuus edustaa velkaa.
- Altistus oletusarvoisesti (EAD, lyhenteenä englanniksi): Sen ymmärtämiseksi helposti velkaa on määrä, jota velkoja ei voi periä, koska velallinen on julistanut maksukyvyttömäksi. Tässä mielessä velan määrä.
Kaava odotetun tappion laskemiseksi
Siten, jos laitamme edellä mainitut elementit ravistimeen, voimme poimia seuraavan kaavan, joka auttaa meitä laskemaan odotetun tappion:
Odotettu tappio (EP) = Oletusarvo (PD) x Tappiosuhde (LGD) x Valotus (EAD)
Näillä parametreilla voimme laskea odotetun tappion siinä tapauksessa, että velallinen laiminlyö velkansa.
Kuten voimme nähdä, se on yhtälö, joka koostuu edellisessä osassa mainituista 3 elementistä.
