Rahoitusvelka on sellainen, jolla on nimenomaiset kustannukset, kuten rahoituslaitosten kanssa tehdyt sopimukset tai yrityksen rahoitusmarkkinoilla liikkeeseen laskemat velat (esimerkiksi yksityiset korkosijoitukset).
Tyypit rahoitusvelkakustannuksia
Rahoitusvelkojen kustannukset voivat olla kahdenlaisia:
- Kiinteä kustannus: Tämän tyyppiset kustannukset yritykselle voivat tapahtua joukkovelkakirjalainaa laskettaessa. Yritys laskee joukkovelkakirjoja markkinoille rahoitusmuotona ja sitoutuu maksamaan kiinteän kuponin (esimerkiksi 5%), mikä on sen kiinteä hinta tietyksi ajaksi.
- Vaihtuva hinta: Nämä kustannukset liittyvät yleensä viitemuuttujaan, kuten Euribor tai Libor. Esimerkiksi, jos viitataan siihen ensimmäiseen ja avataan lyhytaikainen luottotili "Euribor + 150 peruspistettä". Tämä tarkoittaa, että maksamme kyseisestä luotosta sen, mitä Euribor on noteerattu tarkistuspäivänä plus 150 peruspistettä.
Rahoitusvelkariskien tyypit
On tärkeää mainita, että yritystä ja sen velkaa analysoitaessa on erotettava sen alkuperä. Myönnetyt luottolimiitit on ilmoitettava Espanjan keskuspankille (CIRBE) erottamalla puhtaan kaupallisen ja taloudellisen alkuperän riski.
- Kaupalliseen alkuperään liittyvä riski: Siinä on pankkien paperiset alennusrivit tai operaatiot, jotka tunnetaan nimellä factoring. Ne koostuvat kaupallisten hyvitysten ennakkomaksusta asiakirjoissa (laskuissa, velkakirjoissa jne.).
- Puhdas taloudellinen alkuperä: Se on peräisin lainojen, luottotilien jne. Puhtaasta luottoriskistä.