Beeta rahoitusvaroista

Rahoitusvarojen beeta on herkkyysmitta, jota käytetään tietämään kyseisen omaisuuden kannattavuuden suhteellinen vaihtelu suhteessa vertailuindeksiin.

Beetojen käyttö on hyvin yleistä rahoitusmarkkinoilla, ja erityisesti muuttuva tulo. Vertailuarvo on yleensä Osakeindeksi jossa mainittu rahoitusvarat on listattu, kuten IBEX 35 Mille tahansa toiminta kyseisillä markkinoilla, ja New Yorkin pörssissä noteerattujen osakkeiden osalta voit käyttää S&P 500.

Beeta-kerroin on tieto, joka antaa meille paljon tietoa, ja monet salkunhoitajat ottavat sen huomioon lisätessään tai poistamalla arvopapereita salkun sisällä, hallinnoidessaan järjestelmällinen riski salkusta.

Periaatteessa beetakerroin selitetään karkeasti volatiliteetti toiminnasta. Vaikka se todella kertoo meille, on osakkeen liike, joka selitetään vertailuindeksin liikkeellä.

Vinkki: Voit käyttää betaa mittana osakkeen vaihtelusta, joka johtuu markkinatekijöiden vaihtelusta. Voit laskea beetan Excelissä käyttämällä funktiota = kaltevuus (osakekannan tuotosarja; vertailuindeksin tuotosarja).

Laskeminen

Osakkeen beeta on osakkeen keskihajonnan ja vertailuarvon keskihajonnan suhde kerrottuna osakkeen ja vertailuarvon välisellä korrelaatiolla.

Arvot, joita se voi käyttää, ovat hyvin erilaisia, seuraavassa taulukossa esitetään arvot, jotka beeta voi ottaa.

Normaalisti beeta liittyy kunkin yrityksen liiketoimintatyyppiin, yrityksillä, joilla on vakaampia voittoja, on yleensä alle 1 beetaa ja ne ovat puolustavia kuten telekommunikaatioalalla, kun taas epävakaammilla yrityksillä on suurempi kuin 1, kuten myös pankkisektori .

Ihannetapauksessa laskusuhdanteessa sinulla on suojaavia arvopapereita, joiden beetasalku on alle 1, joten osakekannasi putoaa vähemmän kuin markkinat ja noususuhdanteiden aikana yli 1 beeta on markkinoiden voittamiseksi.

Beeta-esimerkki

Jos toiminnolla on 1.1 beeta Vertailun suhteen se tarkoittaa, että tämä osake liikkuu 10% enemmän kuin indeksi.

Tässä tapauksessa, jos indeksi nousee 10%, osakekanta nousee 11% (10% * beeta), ja jos se putoaa 10%, osake laskee 11%.