Stop loss -toimeksianto on osakemääräys, joka pidätetään, kunnes kohde-etuuden (esimerkiksi osakkeen) hinta saavuttaa sijoittajan asettaman tavoitehinnan. Sillä hetkellä syötetty osto- tai myyntitilaus aktivoidaan ja lähetetään markkinoille riippuen siitä, onko alkuperäinen toimenpide ollut ostaa (pitkä positio) vai myydä (lyhyt positio).
Sitä käytetään suojautumaan mahdollisilta menetyksiltä markkinoille tulon jälkeen, ja se toimii siten, että sijoittaja ei menetä odotettua enemmän. Tämä järjestys rajoittaa tappioita sulkemalla menetyksemme kärsimämme aseman ja välttäen näin menetystä. Esimerkiksi, jos ostamme Applen osakkeen hintaan 100 dollaria, vahvistamme stop loss -järjestyksen niin, että jos se putoaa 90: een, se myydään ja vältetään täten tappioiden jatkamista, eli tiedämme suurimman tappion, joka meillä voi olla.
Se on päinvastainen voitto-osuuden tai lopettaa voiton määräys, jota käytetään voittojen rajoittamiseen.
Asettamalla pysäytystappion sijoittaja tietää jatkuvasti, kuinka paljon hän menettää. Ja näin vältät, että menetuksesi on suurempi. Yllä olevassa esimerkissä, jos osakkeen lasku jatkuisi 70: een tai jopa vähemmän, emme kärsi tappiota, koska koska meillä oli stop loss -järjestys, kun osakekanta saavutti 90 dollaria, se myytiin automaattisesti.
Monet ammattisijoittajat käyttävät tätä strategiaa tappioidensa rajoittamiseen, vaikka harvat käyttävätkin voittotilausjärjestystä, koska niiden tarkoituksena on rajoittaa tappioita mutta ei rajoittaa voittoja.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonLisäksi monet sijoittajat, kun he ovat oikeassa, asettavat toisen pysähdystappion syöttämäämme kohtaan (100 dollaria edellisessä esimerkissä) varmistaakseen, että meillä ei ole tappioita. Ja jos osakkeen nousu jatkuu, ne sijoittavat toisen pysäytystappion (esimerkiksi 110 dollaria), joka voi olla jopa heidän ostohinnansa yläpuolella, joten heillä on taattu voitto. Tällä tavoin, jos osakkeen nousu jatkuu, olemme aina mukana nousussa, mutta heti kun se alkaa laskea, se myydään. Tällä tavoin rajoitamme tappioita, mutta ei voittoja.
On olemassa eräänlainen osakemääräys, joka suorittaa tämän toiminnon automaattisesti, se tunnetaan peruspysäkkinä, joka osoittaa, että kun osakekanta putoaa prosenttiosuudella (jonka ilmoitamme sinulle tilausta tehtäessä), se myydään.
Huomioitavat asiat, kun annat stop loss -tilauksen
- Ensinnäkin on tärkeää tietää, että pysäytystappioita ei taata, koska meillä voi olla aukkoja tai aukkoja (ero seuraavan päivän sulkemisen ja avaamisen välillä) markkinoilla ja stop loss -tilauksemme ohitetaan. Operaatio suoritetaan sitten markkinoiden ensimmäiseen hintaan, mikä voi olla hyvin epäedullista alkuperäiselle hinnalle, jonka olimme asettaneet stop lossiksi.
- Stop loss -tilausta ei voi muokata, tätä varten meidän on peruutettava se ja luotava uusi stop loss -järjestys.
- On kätevää olla poistamatta sitä ja luomalla yksi alhaisemmaksi hinnan lähestyessä, koska menemme markkinoiden taakse. Meillä on oltava kurinalaisuutta, koska vaikka ajattelemme, että markkinat kääntyvät pitkällä aikavälillä myyntiin halvemmalla, lopulta menetämme. Siksi on tärkeää tietää, mihin stop loss aluksi laitetaan.
- Päinvastoin, voimme siirtää stop loss -tasoa, kun asema on suotuisa. Ensinnäkin paras vaihtoehto on siirtää se neutraalille tasolle, jossa emme voita tai häviä (100 dollaria edellisessä esimerkissä) ja sitten siirrä se sopivaksi katsomiemme etujen tasolle.
- Tähän käsitteeseen on liitettävä riittävä rahanhallinta ja vähäinen vipuvaikutus.
- On erittäin tärkeää tunnistaa markkinoiden volatiliteetti, koska jos annamme stop loss -hintamme hyvin lähelle markkinahintaa, on mahdollista, että toimeksiantoa ei ohiteta ja tappiot konsolidoidaan.
- On joitain tasoja, joita kaikki sijoittajat tarkastelevat, esimerkiksi nollien numerot (kuvitellaanpa, että sijoittaja tuo lopetushäviön Ibex 35: n tasolle 10000 pistettä), jotka ovat helposti pyyhittäviä, koska matemaattisesti ne sallia yksinkertaisemmalla tavalla ilmaista toiminnan voitot tai tappiot. Siksi on parempi päästä stop loss -tasolle tasoilla, jotka eivät ole niin tarkkoja, kuten esimerkiksi tässä tapauksessa 9,998: lla.
Stop loss esimerkki
Kuvitellaan, että ostamme (pitkä positio) 100 Inditex-osaketta. Tätä varten käynnistämme markkinatilauksen, jonka toteutus on 25 euroa.
Jos haluamme rajoittaa tappioita, voimme tehdä stop loss -tilauksen, esimerkiksi 24 euroon. Tällä tavoin, jos Inditexin osake laskisi 24 euroon, antamamme stop loss -järjestys hyppää ja osakkeet myydään.
Suurimmat tappiot = (25 - 24) * 100 osaketta = 100 euroa
Laskun sattuessa osakkeet myydään ja tappio on 100 euroa. Mutta tämä on suurin menetys, joka meillä voi olla. Jos Inditex-osakkeen lasku jatkuu, emme ole varastossa, emmekä kärsi muita tappioita. Siksi tilausta käytetään kaupan tappioiden rajoittamiseen.