Martingale on sijoitusstrategia, joka koostuu vedonlyönnistä menetetylle kokonaismäärälle sen palauttamiseksi. Martingalea soveltamalla joka kerta, kun veto menetetään, seuraavaan panokseen panostettu summa kaksinkertaistuu. Tällä tavoin se pyrkii palauttamaan menetetyn pääoman.
Ajatus, johon tämä strategia perustuu, on hyvin pieni todennäköisyys, että tietty tapahtuma esiintyy monta kertaa peräkkäin. Esimerkki, joka havainnollistaa tätä strategiaa hyvin, on kolikoihin vedot päähän tai häntään. Panostamme 1 euroon, että se tulee ulos, ja jos se menee pieleen, tuplaamme.
- Panostamme kasvoille. Menetämme panoksen: 1 euro
- Panostamme kasvoille. Menetämme panoksen: 2 euroa
- Panostamme kasvoille. Menetämme panoksen: 4 euroa
- Panostamme kasvoille. Menetämme panoksen: 8 euroa
- Panostamme kasvoille. Menetämme panoksen: 16 euroa
- Panostamme kasvoille. Voitamme panoksen: 32 euroa
Kuudennessa laukaisussa, jonka lopulta voitimme, saimme takaisin sijoitetut 32 euroa ja voitimme myös 32 euroa. Todellinen voitto syntyy vähentämällä 32 euron voitosta kaikki aiemmin menetetyt.
Voitto = 32 - 16 - 8 - 4 -2 - 1 = 1 euro
Edellä esitetyn perusteella on selvää, että monien peräkkäisten negatiivisten tulosten edessä on riski saada paljon voittoa. Vaikka todennäköisyys kolikon saman puolen ilmestymiselle 20 kertaa peräkkäin on vähäinen, heiton 21. panoksen tiedot ovat mielenkiintoisia. Veto yli miljoona euroa. Jos kolikko on täydellinen, tällaista juovaa ei tapahdu, tai pikemminkin se on melkein mahdotonta. Kun on kyse rahoitusvaroista, joille ei ole määritelty matemaattista odotusta, tämän strategian käyttö johtaa nopeaan ja täydelliseen pääoman menetykseen.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonMonet aloittelevat kauppiaat käyttävät tätä strategiaa alkuaikoina avaamalla saman merkin kaupat tappioiden kompensoimiseksi. Kaikki nämä kauppiaat menettävät rahansa. Osakemarkkinoilla martingale rikkoo kaikkia riskienhallintaan liittyviä sijoitusperiaatteita. Niihin kuuluu "leikattujen tappioiden".
Martingalen historia
Martingalen historia juontaa juurensa 1700-luvulle. Tuolloin pelaajat itse hylkäsivät martingalin naiivina strategiana, joka on tyypillinen koville mielille. Sen nimi on peräisin Ranskan Martiguesin kaupungista (ranskaksi martingaleista), joka sijaitsee lähellä Marseillea.
Kirjoittajien joukossa, jotka tekivät tutkimuksen osoittaakseen, että eksymättömiä vedonlyöntistrategioita ei ollut, Paul Pierre Lévy erottui, joka esitteli martingalin teoreettisen käsitteen. Myöhemmin martingaleen käsite kehitettäisiin tilastollisena terminä.
Martingale tilastollisena käsitteenä on stokastinen prosessi. Ja sen tutkimuksen ja tilastollisen teoreettisen kehityksen tuloksena syntyi antimartingale. Antimartingale on stokastinen prosessi, mutta päinvastoin, joka koostuu radikaalisesta päinvastaisesta toiminnasta. Eli joka kerta, kun häviät, riski on pienempi kuin edellinen veto. Veto kasvaa vain, jos on olemassa useita peräkkäisiä voittolinjoja.