Maksuvalmiusikkuna on ajanjakso, jonka aikana sijoitusrahaston osakkeenomistajat voivat lunastaa sen kokonaan tai osittain ilman lunastuspalkkiota.
Yleensä kun sijoitusrahastolle maksetaan korvaus, rahoituslaitos tai rahastonhoitaja veloittaa palkkion kyseisen korvauksen suorittamisesta. Jos lunastus tehdään kuitenkin likviditeetti-ikkunan aikana, tällaista lunastusmaksua ei veloiteta.
Missä sijoitusrahastoissa on likviditeetti-ikkuna?
Vaikka maksuvalmiusikkunat eivät rajoitu minkään tyyppisiin sijoitusrahastoihin, käytännössä niitä sovelletaan vain taattuihin sijoitusrahastoihin. Taattu rahasto on strukturoitu tuote sijoitusrahaston muodossa, jossa asiakas pitää osan tai kokonaan sijoitetusta pääomasta taatulla maturiteetilla. Siksi aggressiivisissa, maltillisissa tai konservatiivisissa sijoitusrahastoissa näitä likviditeetti-ikkunoita ei ole.
Maksuvalmiusikkunan toiminta
Ensinnäkin likviditeetti-ikkuna on otettava huomioon sijoitusrahaston tiedotteissa. Toisin sanoen likviditeetti-ikkunaa ei ole kaikilla taatuilla sijoitusrahastoilla; vain niille, jotka nimenomaisesti tarjoavat sen ominaisuuksiltaan.
Näihin ominaisuuksiin kuuluvat likviditeetti-ikkunan ehdot: yleisimpiä ovat likviditeetti-ikkunan voimassaoloaika (joka on rajoitettu) ja asiakkaan ilmoituksen olemassaolo. Toisin sanoen asiakkaan, joka haluaa maksaa takaisin sijoitusrahastolle, on ilmoitettava siitä hallintoyksikölle etukäteen määrätyn ajan kuluessa. Mutta lisäksi voidaan vaatia muita vaatimuksia, kuten esimerkiksi, että korvauksen on oltava osittainen eikä kokonaisuudessaan.
Oletko valmis sijoittamaan markkinoille?
Yksi maailman suurimmista välittäjistä, eToro, on helpottanut sijoittamista rahoitusmarkkinoille. Nyt kuka tahansa voi sijoittaa osakkeisiin tai ostaa murto-osuuksia 0%: n palkkioilla. Aloita sijoittaminen nyt vain 200 dollarin talletuksella. Muista, että on tärkeää kouluttaa sijoittamista, mutta tietenkin tänään kuka tahansa voi tehdä sen.
Pääomasi on vaarassa. Muita maksuja voidaan periä. Lisätietoja on osoitteessa stocks.eToro.com
Haluan sijoittaa EtoroonKaikkien näiden edellytysten täyttyessä asiakkaan, joka haluaa maksaa rahalle korvauksen maksuvalmiusikkunan aikana, on ilmoitettava asiasta vain hallintoyksikölle (noudattaen vahvistettuja määräaikoja) eikä tällä tavoin tarvitse maksaa palkkiota.
Takaisinmaksun edut ja haitat likviditeetti-ikkunassa
Suurin hyöty lunastamisesta maksuvalmiusikkunan aikana on ilmeinen: kustannussäästöt, koska sinun ei tarvitse maksaa lunastusmaksua (joka voi olla jopa 5% palautetusta summasta). On kuitenkin myös mahdollinen haittapuoli: taattujen varojen takaisinmaksutakuuta ei ole, jos takaisinmaksu suoritetaan maksuvalmiusikkunan aikana. Alla on esimerkki sen ymmärtämiseksi paremmin:
Asiakas sijoittaa 100 rahayksikköä 100-prosenttisesti taattuun sijoitusrahastoon, jonka maturiteetti on 5 vuotta ja maksuvalmiusikkuna 6 kuukautta. Korvauspalkkio on 5% palautetusta summasta. Tällä asiakkaalla on 100 valuuttayksikköä vakuutettu eräpäivänä (eli viideksi vuodeksi). Voit myös maksaa sen takaisin ensimmäisten kuuden kuukauden aikana (maksuvalmiusikkuna) maksamatta takaisinmaksupalkkioita. Jos haluat maksaa takaisin viiden kuukauden kuluttua ja rahaston arvo on 90%, takaisin maksettava summa on 90 valuuttayksikköä, vaikka rahasto on 100% taattu. Tämä johtuu siitä, että takuu on hyvitys erääntyessä, ei ennenaikainen palautus.