Perusrahoitusaste on laajalti käytetty taloudellinen indikaattori liiketoiminnan johtamisen ja strategisen ohjauksen alalla. Sen tärkein hyöty on antaa yritykselle tietoa siitä, onko sillä suurempi tai pienempi marginaali lainata pitkällä aikavälillä ja missä määrin.
Suunnitellessaan kauppatavarayhtiön toimintaa ja sen tulosta aloittaessaan taloudellisen toiminnan, on välttämätöntä tietää tärkeät muuttujat, kuten käytettävissä olevat varat ja toimintakykyyn tarvittava pääoma, jotta voidaan mitata investointien tasoa ja vaadittu rahoitus. Määritelmän mukaan perusrahoitusaste yhdistää nämä käsitteet etsimään toivottua taloudellista tasapainoa taloudellesi terveydelle.
Yrityksen taloudellinen ja pääomahyvinvointi on saavutettavissa akateemisen näkemyksen mukaan vakaan tasapainon avulla investointitaso ja sen ottama rahoitus. Tarkemmin sanottuna kerrointa koskevat ns. Pysyvät pääkaupungit, joissa on käyttöomaisuus ja tarvittava tai ihanteellinen käyttöpääoma.
Tapa arvioida tapahtuu jakamalla rahoitus- tai pääomavarat ja investoinnit, molemmat muuttujat pidetään pysyvinä. Pysyvät sijoitukset ovat sekä kiinteiden että liikkumattomien varojen joukko ja tarvittavat varat (kutsutaan myös ihanteellisiksi).
Perusrahoitussuhteen laskeminen
Tuloksena oleva kerroin antaa likimääräisen kuvan yrityksen taloudellisesta tilanteesta, mikä osoittaa periaatteessa, mikä suhde on olosuhteidensa vuoksi tarvitsemansa ja todellisen rahoituksen välillä. Siksi perusrahoitusasteen laskentakaava on:
CBF = (Pysyvä pääoma / käyttöomaisuus) + Vähimmäiskäyttöpääoma
Perusrahoitusaste voidaan tunnistaa myös seuraavasti:
CBF = (Pysyvä pääoma / käyttöomaisuus) + Tarvittava tai ihanteellinen käyttöpääoma
Saamastamme arvosta riippuen meillä on erilaisia tilanteita:
- Kyllä, se on yhtä kuin 1: Yhtiöllä on ihanteellinen käyttöpääoma, jonka käyttöomaisuus on riittävästi katettu. Toisin sanoen se on saavuttanut taloudellisen tasapainon tilanteen, jossa tarvittava liikkuva pääoma vastaa todellista.
- Jos se on alle 1: Se olisi selkeä osoitus taloudellisesta epätasapainosta. Tämä tarkoittaa, että yritys on pakko etsiä lyhytaikaista vakavaraisuutta täyttääkseen velkasitoumuksensa.
- Jos se on suurempi kuin 1: Pysyvää pääomaa (käyttöomaisuutta) havaittaisiin ylimääräisenä, mikä puolestaan voisi johtaa pitkäaikaisten resurssien ylimäärään. Toisin sanoen, yritys on ylirahoitettu ja täysin maksukykyinen.