Sitä kutsutaan Pääomasijoitus kaikille sijoituksille osakkeilla, joita käytetään yleensä pienten tai keskisuurten yritysten rahoittamiseen startupit (yritykset, joilla on hyvin vähän vuosia ja jotka ovat ensimmäisessä väliaikaisessa vaiheessa).
Ne eivät ole pörssiyhtiöitä, eivätkä ne voi saada haluttua rahoitusta julkisilla osakemarkkinoilla tai muilla perinteisillä yritysrahoitusmuodoilla, kuten pankeilla.
Tämän tyyppistä pääomaa tai rahoitusta hakevat yritykset ovat yleensä pieniä, suuririskisiä, ilman historiaa tukemaan yrityksiä raha virtaa tulevaisuudessa (jotka ovat yleensä negatiivisia ensimmäisinä elinvuosinaan). Ja siksi he ovat valmiita tarjoamaan hyviä asemia EU: ssa iso alkukirjain yritykseltä niille, jotka tarjoavat itsensä riskipääomaksi vastineeksi liiketoiminnan kasvattamisesta.
Tyypillisesti aineellisia hyödykkeitä, jotka voivat toimia vakuudeksi (vakuudeksi suhteessa lainatapahtumaan), on yleensä hyvin vähän pankkilainoissa.
Se on korkean riskin operaatio, mutta ne yritykset pääomasijoitus Ne, jotka harjoittavat tämän tyyppistä toimintaa, saavat korkean tuoton, ja heidän tehtävänään on rahoittaa tämäntyyppinen yhteisö, toivoen hyödyntävänsä muutamia erittäin kannattavia yrityksiä, he ottavat osakkeita yrityksissä, joihin he sijoittavat. Kuten sanoimme, kassavirrat ovat negatiivisia sen ensimmäisinä elinvuosina, joten kaikki investoinnit voivat menettää monissa tapauksissa.
Niiden etujen joukossa, jotka suorittavat riskipääoma, He eivät saa vain kannattavuutta. Saatu kokemus, kontaktit ja heidän tarjoamansa strateginen neuvonta ovat myös erittäin merkityksellisiä.
Tilapäisen ajanjakson osalta, koska kyseessä on melko epälikvide sijoitus, sijoittajien on sitouduttava ja immobilisoitava mainittu pääoma vähintään 5–10 vuodeksi suunnilleen ennen yrityksen pääomasta irtautumista. Tässä vaiheessa on suunniteltava asianmukainen irtautumisstrategia korkean arvon saamiseksi, koska tavallisesti tällaiset osakkeet irtautuvat a Julkinen ostotarjous (IPO).
Riskipääoman vaiheet
- Varainhankinta: Normaalisti se on vaihe, joka kestää 6 kuukautta - 1 vuosi. Pääomasijoitusyksikkö etsii varoja sijoittajilta, mutta niitä ei missään tapauksessa sijoiteta.
- Sijoitushaku: Kun pääomasijoitusrahasto on suljettu uusille sijoittajille, he alkavat etsiä sijoitusmahdollisuuksia. Toisessa vaiheessa kerättyjä varoja ei sijoiteta toisaalta, jos palkkiot suunnitellaan. Tämä vaihe voi kestää jopa viisi vuotta.
- Sijoitussitoumus: Tässä vaiheessa päätetään, mihin yrityksiin sijoittaa ja kuinka suuri osa rahastosta kohdennetaan kullekin. Tässä vaiheessa varat sijoitetaan yrityksiin, jotka eivät yleensä tuota positiivista tuottoa. Tämä vaihe tapahtuu yleensä edelliseen vaiheeseen merkittynä aikana ja kestää yleensä 3-5 vuotta.
- Investointien hallinta: Tässä vaiheessa koko pääoma on jo sijoitettu. Tällöin pääomasijoitusyhteisö alkaa hallinnoida yrityskokonaisuutta ja antaa niille liiketoimintatietoa ja kokemusta. Tässä vaiheessa sijoitus alkaa kannata ja silloin alkaa suunnitella irtautumissuunnitelmaa.
- Rahaston selvitystila: Rahasto on suljettu ja voitot jaetaan sijoittajien ja pääomasijoitusyhteisön (palkkiot) kesken.
