MIFID (Rahoitusinstrumenttien markkinoita koskeva direktiivi) on rahoitusvälineitä koskeva Euroopan unionin direktiivi, jolla pyritään puolustamaan ja suojaamaan sijoittajaa sekä edistämään kilpailua ja sijoitustuotteita koskevien tietojen avoimuutta sopeutumaan sijoittajan riskiprofiiliin.
MIFID-direktiivillä perustetaan homogeeniset markkinat Euroopan unionin jäsenvaltioiden rahoitusmarkkinoille siten, että kaikilla sijoittajilla on sama suoja, jos ne toimivat omassa maassaan tai toisessa jäsenvaltiossa.
Määräykset tulivat voimaan 1. marraskuuta 2008.
MIFID-tavoitteet
Siksi MIFID: llä on kaksi perustavoitetta:
- Suojaa sijoittajia täydellisen ja avoimen tiedon avulla. Tältä osin voimme tuoda esiin suosituimpien yritysten skandaalin Espanjassa ja tiedon piilottamisen ainoana tarkoituksena myydä tuote tai monimutkaiset rahoitustuotteet, joihin liittyy tämän tyyppinen asuntolaina. subprime (heikkolaatuisia), kuten Yhdysvalloissa.
- Kannustetaan kilpailua markkinoilla, etenkin monimutkaisten rahoitustuotteiden sääntelyssä ja takausten valvonnassa, sillä keskushallintoyritykset, jotka säätelevät rahoitustoimintaa ostavan ja myyvän osapuolen välillä.
Parempi suojaustaso
Suojaustaso perustuu seuraaviin pilareihin:
- Monimutkaisten rahoitustuotteiden sääntely: Tässä vaiheessa voimme sisällyttää johdannaiset, valuuttavakuutuksen, valuutat, optiot. Puolestaan sisältyvät myös osakkeet, sijoitusrahastot, eläkejärjestelyt, velkakirjat, yrityslainat ja julkinen velka, jotka kaikki ovat vähemmän monimutkaisia.
- Asiakasluokittelu: Asiakkaat voidaan puolestaan jakaa useampiin luokkiin.
- Jälleenmyyjä: He ovat suurin osa asiakkaista, joilla ei ole taloudellista tietoa.
- Ammattilaiset: Ne, joilla on hyvä tietämys ja kokemus.
- Tukikelpoinen vastine: Tunnistettu korkeimmalla tietämyksellä ja kokemuksella. Suurimmaksi osaksi ne ovat yleensä suuria yhteisöjä tai sijoitushoitajia.
Rahoitustuotteiden mukauttaminen asiakkaille
Asiakkaan profiilin tuntemiseksi ja tuotteen mukauttamiseksi heidän tarpeisiinsa suoritetaan testi sijoittajan taloudellisen tilanteen arvioimiseksi.
- Soveltuvuustesti: Tämä on pitkä taloudellinen testi asiakkaan tilanteen, kokemuksen ja tiedon selvittämiseksi. Asiakas hyväksyy sijoitusprofiilin ja sisältää heidän finanssikulttuurinsa. Vähemmän monimutkaisten rahoitustuotteiden tapauksessa rahoituslaitokset eivät yleensä käytä tätä kaavaa.
Annetut tiedot
Sijoittajalle on annettava kahden tyyppisiä tietoja:
- Ennen sopimusta: Tämä vaihe sisältää tiedot, jotka annetaan sijoittajalle ennen sopimuksen tekemistä. Siinä kaikki tiedot heijastuvat selkeällä ja avoimella tavalla, kuten tuotteeseen ja markkinoihin liittyvät riskit, rahoitustuotteiden ehdot ja toiminta, sopimuslausekkeet tai kattavuus ja takuut konkurssin tai konkurssin sattuessa - rahoituslaitoksen.
- Sopimuksen jälkeinen: Se toimitetaan tiedotettavaksi rahoitustuotteen kehityksestä, jossa voimme tuoda esiin asiakkaiden positioilmoitukset, informatiivisen esitteen riskien ja salkun jakautumisesta, sijoituspolitiikasta, saadusta voitosta tai tappiosta, sovelletut palkkiot tai tuotteen ympärille tehdyt tärkeät muutokset.
Lopuksi on otettava huomioon, että tämän vuoden lopussa 2016 tulee Mifid II, jonka tavoitteet ovat tiukemmat ja jonka tarkoituksena on tehostaa tiettyjä toimia sijoittajien etujen ja reilun kilpailun hyväksi. sijoittajat, agentit, jotka puuttuvat rahoitusmarkkinoihin.